CBDC

La Moneda Digital de Banco Central (CBDC, por sus siglas en inglés), es una moneda digital emitida por un banco central y generalmente denominada en la unidad monetaria nacional. El hecho de que la CBDC sea digital permite que se utilice como un activo digital en lugar de papel moneda o monedas metálicas tradicionales.

Esta moneda es un sistema monetario que posee funciones similares a las de Bitcoin y sus derivados, las altcoins, los cuales se obtienen utilizando tecnología blockchain, pero que opera en un sistema completamente centralizado. Como es bien sabido, la moneda Bitcoin fue propuesta como un sistema de pago descentralizado alternativo al sistema financiero tradicional tras la gran crisis que este sufrió en 2008. 

El objetivo aparente de la creación de la CBDC se basa en diversos factores, como la gestión más eficiente de los pagos digitales y las transacciones financieras, la inclusión financiera, la modernización de los sistemas de pago y el hecho de servir como herramienta en el proceso de transición hacia una sociedad sin efectivo. Dado que la CBDC está bajo el control directo del banco central, se asume que tiene el potencial de proporcionar una mayor fiabilidad y estabilidad en el sistema financiero actual. 

Existen fundamentalmente dos tipos de CBDC: CBDC minorista y CBDC mayorista. La CBDC minorista es una forma que puede ser utilizada directamente por individuos y empresas. Puede ser distribuida por un banco central a través de billeteras digitales o aplicaciones de pago. La CBDC mayorista, por otro lado, se utiliza para transferencias de grandes sumas de dinero entre instituciones financieras.

Por otro lado, irónicamente, a diferencia de la estructura descentralizada del sistema blockchain de Bitcoin, que propone un sistema de pago donde no existe el sistema bancario y las partes no necesitan confiar entre sí, la CBDC presenta un sistema bajo el control del banco central utilizando la misma tecnología blockchain. El primer país en realizar pruebas de este sistema fue, por supuesto, China. El Estado chino, que mantiene a sus miles de millones de ciudadanos bajo vigilancia constante gracias a herramientas tecnológicas como las redes sociales, cámaras y sistemas de reconocimiento facial, puede determinar quién puede beneficiarse de qué oportunidades sociales, hasta qué límites puede viajar, cuándo puede tomar vacaciones, etc., mediante el desarrollo de un sistema de crédito para sus ciudadanos. Puede castigar a quienes tienen comportamientos no deseados restringiendo sus créditos. 

Existen diferentes opiniones sobre la implementación y los efectos de la CBDC. Mientras algunos piensan que podría acelerar los pagos en el sistema financiero y reducir los costos, otros expresan preocupaciones sobre temas como la privacidad, los riesgos de ciberseguridad y la estabilidad del sistema bancario actual.

Para detallar un poco más estas preocupaciones, podemos decir lo siguiente:

Preocupaciones sobre la privacidad: Con el uso de las CBDC, la capacidad de los bancos centrales o del Estado para monitorear, limitar y dirigir las transacciones financieras de los individuos podría aumentar. Esta situación puede generar preocupaciones sobre la confidencialidad de la información financiera privada de los individuos y la libertad de gasto. Por ejemplo, cuando recibe su salario, es posible que no pueda comprar cualquier cosa que desee con él, sino solo los productos o servicios que sean adecuados para su perfil y que estén permitidos. 

Riesgos de ciberseguridad: Las monedas digitales conllevan el riesgo de estar expuestas a ciberataques. Las preocupaciones sobre la seguridad de las CBDC implican el riesgo de que las cuentas de los usuarios sean hackeadas o se vean expuestas a otras actividades maliciosas. Aquellos que prefieren no realizar transacciones monetarias en entornos digitales o que tienen dificultades pueden cometer errores en las operaciones o ser engañados mediante métodos como el phishing. 

Cambio en el sistema bancario: El uso de las CBDC podría causar cambios significativos en el sistema bancario tradicional. Pueden surgir incertidumbres sobre temas como el papel actual de los bancos y sus fuentes de financiación. Esto podría afectar la estabilidad financiera. Por ejemplo, podría afectar la base de depósitos de los bancos o cambiar sus hábitos de concesión de préstamos. Yo creo que un sistema así empujaría al sistema bancario actual a un ámbito bastante limitado. 

Desafíos de la infraestructura tecnológica: Se pueden encontrar dificultades técnicas en la creación y gestión de la infraestructura de las CBDC. Estos desafíos incluyen temas como la adopción de nuevas tecnologías, la provisión de actualizaciones y la garantía de la seguridad de los sistemas. 

Recientemente, muchos países, incluido el nuestro, están llevando a cabo estudios de investigación y desarrollo sobre el potencial de la CBDC. Esto significa que es muy probable que la CBDC se utilice de manera más generalizada a nivel mundial en el futuro.