Los mercados globales mantienen una tendencia positiva tras las decisiones de los bancos centrales

A lo largo de la semana, mientras los bancos centrales anunciaban sus últimas decisiones de política monetaria del año, las expectativas de que los recortes de tipos podrían comenzar el próximo año aumentaron debido a las señales recibidas sobre el próximo periodo.

El miércoles, tras la decisión de la Reserva Federal (Fed) de EE. UU. de mantener estables los tipos de interés, ayer el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra (BoE) tampoco realizaron cambios en sus tipos de interés.

El apetito por el riesgo en los mercados bursátiles globales aumentó después de que la Fed señalara que podría comenzar a recortar los tipos el próximo año y de que los datos publicados respaldaran las esperanzas de un "aterrizaje suave" de la economía.

Los analistas señalaron que los mercados están descontando que la Fed podría comenzar los recortes de tipos antes y más rápido el próximo año, indicando que las previsiones del banco sugieren que podrían realizarse tres recortes de tipos el año que viene.

Por otro lado, el Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera de EE. UU. identificó por primera vez este año el uso de la inteligencia artificial en los servicios financieros como una vulnerabilidad emergente en el sistema financiero.

En las valoraciones de los mercados monetarios, la probabilidad de que la Fed comience a recortar los tipos en marzo es del 70%, mientras que la probabilidad de que lo haga en mayo es del 95%.

Ayer, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años, que cayó al 3,88%, su nivel más bajo desde el 27 de julio, cerró el día con una disminución de 10 puntos básicos, situándose en el 3,92%. En estos momentos, se sitúa en el 3,95%.

El índice dólar, que hoy prolonga su tendencia a la baja por cuarto día consecutivo, probó ayer el nivel de 101,8, alcanzando su nivel más bajo en casi 4 meses. En estos momentos se encuentra en el nivel de 101,9.

El precio de la onza de oro, que cerró el día ayer con un aumento del 0,6% a 2.036 dólares, cotiza hoy justo por debajo de su cierre anterior.

El precio del barril de petróleo Brent, que prolonga su tendencia alcista por tercer día consecutivo, cotiza con un aumento del 0,3% a 77,1 dólares.

Con estos desarrollos, en la bolsa de Nueva York, el índice Nasdaq cerró ayer con un aumento del 0,19%, el índice S&P 500 con un 0,26% (alcanzando su nivel más alto en 1 año) y el índice Dow Jones con una ganancia del 0,43%, alcanzando su máximo histórico. Los contratos de futuros de los índices en EE. UU. comenzaron el nuevo día con una tendencia positiva.

En Europa, mientras ayer predominó una tendencia positiva excepto en Alemania, hoy todas las miradas están puestas en los datos preliminares del PMI que se publicarán en toda la región.

Tras la Fed, el BCE y el BoE también mantuvieron los tipos estables en su última reunión del año, mientras que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, afirmó que para los recortes de tipos dependerán de los datos y no de un calendario fijo.

Después de que el BoE mantuviera su tipo de interés oficial en el 5,25%, el nivel más alto de los últimos 15 años, tal como se esperaba, el banco declaró en un comunicado que sus previsiones apuntan a que el tipo de interés oficial se mantendrá en el 5,25% hasta el tercer trimestre de 2024 y se reducirá gradualmente al 4,25% a finales de 2026.

Los analistas informaron que el BoE adoptó una postura "agresiva" (hawkish) en sus mensajes de ayer, posponiendo las expectativas de un posible recorte de tipos.

Además, el par euro/dólar, que prolonga su tendencia alcista por quinto día consecutivo, se sitúa en estos momentos justo por encima de su cierre anterior, en el nivel de 1,1000.

Por otro lado, los líderes de los países miembros de la Unión Europea (UE) llegaron a un acuerdo sobre el 12.º paquete de sanciones contra Rusia, que incluirá la prohibición del comercio de diamantes.

Ayer, mientras el índice DAX 40 en Alemania perdió un 0,08% de su valor, el índice MIB 30 en Italia registró un aumento del 0,21%, el índice CAC 40 en Francia un 0,59% y el índice FTSE 100 en el Reino Unido un 1,33%. Los contratos de futuros de los índices en Europa comenzaron el nuevo día con una tendencia positiva.

En los mercados asiáticos predominó una tendencia positiva, excepto en China.

Mientras el creciente apetito por el riesgo en los mercados bursátiles globales se trasladó a Asia, el Banco Popular de China (PBoC) no modificó sus tipos de interés básicos y proporcionó más liquidez ante la creciente demanda de efectivo en el mercado.

Según los datos publicados hoy, la producción industrial en China superó las expectativas en noviembre con un aumento anual del 6,6%, mientras que las ventas minoristas aumentaron un 10,1% anual, por debajo de las estimaciones.

En Japón, el PMI preliminar del sector manufacturero se situó en 47,7, por debajo de las previsiones, mientras que el PMI del sector servicios fue de 52.

Por otro lado, mientras las decisiones de política monetaria que tomará el Banco de Japón (BoJ) la próxima semana están en el foco de los inversores, los analistas informaron que las expectativas de que el banco pueda dar las primeras señales de pasos hacia la normalización siguen fortaleciéndose.

Cerca del cierre, el índice Nikkei 225 en Japón registró un aumento del 0,8%, el índice Kospi en Corea del Sur del 0,6%, el índice compuesto de Shanghái en China del 0,3% y el índice Hang Seng en Hong Kong del 3%.

A nivel nacional, en la Bolsa de Estambul, que ayer siguió una tendencia compradora, el índice BIST 100 cerró el día con una ganancia del 3,77% en 7.813,40 puntos, mientras que el informe de evaluación de Turquía que se espera que la agencia internacional de calificación crediticia Moody's publique esta noche se ha convertido en el foco de los inversores.

El par dólar/lira turca, tras cerrar ayer con una tendencia plana justo por encima de su cierre anterior en 28,9811, cotiza hoy a 29,0320 en la apertura del mercado interbancario.

La prima de riesgo crediticio (CDS) a 5 años de Turquía, que ha seguido una tendencia a la baja desde finales de mayo con los pasos dados por la nueva administración económica, cayó ayer por debajo de los 300 puntos básicos por primera vez desde marzo de 2021, situándose en 290 puntos básicos.

La presidenta del Banco Central de la República de Turquía (TCMB), la Dra. Hafize Gaye Erkan, quien asistió a la reunión del Consejo de Sectores de la Asamblea de Exportadores de Turquía (TİM), afirmó que ha llegado el momento de la transición a la lira turca y dijo: "Vemos los reflejos más directos de esto en la evolución de los depósitos".

Por otro lado, según los datos publicados ayer por el TCMB, los residentes en el extranjero realizaron la mayor entrada de capital en acciones desde la semana del 13 de noviembre de 2020 y en los Títulos de Deuda Pública Interna (DİBS) desde la semana del 25 de agosto de 2017.

Las reservas totales del TCMB también aumentaron en 1.225 millones de dólares en la semana del 8 de diciembre en comparación con la semana anterior, alcanzando los 141.374 millones de dólares, el nivel más alto de todos los tiempos.

Los analistas indicaron que hoy se seguirá una intensa agenda de datos, incluyendo la Encuesta de Participantes del Mercado del TCMB y el stock de deuda a corto plazo a nivel nacional, así como el informe de evaluación de Turquía de Moody's que se espera para esta noche tras el cierre de los mercados, y a nivel internacional, los datos preliminares del PMI en todo el mundo y la producción industrial en EE. UU.

Los analistas, que señalaron que los niveles de 7.900 y 8.000 puntos destacan como resistencia en el índice BIST 100 desde una perspectiva técnica, anotaron que los niveles de 7.800 y 7.700 actúan como soporte.

Fuente de la noticia: 12punto