Los tipos de interés de los préstamos suben, mientras que los depósitos alcanzan su nivel más bajo en 2 años. Todas las miradas puestas en el Banco Central

En Turquía se ha entrado en una nueva etapa en los tipos de interés bancarios. El proceso de recorte de tipos iniciado el año pasado por el Banco Central de la República de Turquía (TCMB), que se espera continúe este año, ha provocado una divergencia entre los tipos de interés de los préstamos y los de los depósitos, contrariamente a los resultados previstos. Mientras que los tipos de interés de los depósitos a plazo para quienes tienen ahorros en el banco han descendido a niveles mínimos de los últimos años, quienes desean solicitar préstamos se enfrentan a tipos más elevados.

RÁPIDO AUMENTO DE LOS TIPOS DE INTERÉS DE LOS PRÉSTAMOS

Con la llegada del nuevo año, ha llamado la atención el fuerte aumento de los costes de los préstamos. Los tipos de interés medios de los préstamos al consumo, que habían caído hasta el 46,37% en la semana del 26 de diciembre, se dispararon en pocas semanas hasta el 54,48% en la semana del 2 de enero y hasta el 63,53% en la semana del 9 de enero. Si se incluyen los impuestos sobre una base anual, el coste total de los préstamos al consumo supera el 80%. Del mismo modo, los tipos de interés de los préstamos comerciales también han experimentado un aumento; el tipo de interés medio de los préstamos comerciales se registró en el 53,44% en la semana del 2 de enero y se mantuvo en el 52,31% en la semana del 9 de enero.

RELAJACIÓN EN LOS TIPOS DE INTERÉS DE LOS DEPÓSITOS

A pesar de este aumento en los tipos de interés de los préstamos, se está produciendo una relajación significativa en los tipos de interés de los depósitos a plazo. Especialmente a corto plazo, el tipo de interés medio de los depósitos de hasta 1 mes cayó la semana pasada al 44,70%, alcanzando el nivel más bajo de los últimos dos años. El tipo de interés aplicado a los plazos de 1 a 3 meses también se acercó a sus niveles más bajos, situándose en el 45,79%. De este modo, la tasa de rendimiento real para quienes invierten sus ahorros en depósitos muestra una tendencia a la baja desde hace algún tiempo.

EVALUACIÓN DE LOS EXPERTOS Y EFECTO DE LA INFLACIÓN

Los expertos subrayan que los ajustes de los balances de fin de año, los límites de crecimiento del crédito, así como las primas de riesgo y los márgenes de beneficio de los bancos, se reflejan directamente en los tipos de interés. El calendario en el que los tipos de interés de los préstamos y depósitos se ven afectados por el cambio en el tipo de interés oficial sigue generando incertidumbre. Por otro lado, se ha abierto la brecha entre los tipos de interés de los préstamos y los datos de inflación. Mientras que la tasa de inflación anual de diciembre anunciada por el Instituto de Estadística de Turquía (TÜİK) fue del 30,89%, la previsión de inflación del TCMB para finales de 2026 se sitúa en el 16%. Sin embargo, el hecho de que los tipos de interés de los préstamos se mantengan muy por encima de estas cifras indica que los tipos de interés reales siguen siendo elevados en el mercado.

TODAS LAS MIRADAS PUESTAS EN LA REUNIÓN DEL COMITÉ DE POLÍTICA MONETARIA

La primera reunión del año del Comité de Política Monetaria, que se celebrará el jueves 22 de enero, es seguida de cerca por todos los clientes bancarios e inversores. La expectativa del mercado es que el TCMB reduzca el tipo de interés oficial en unos 150 puntos básicos, situándolo por debajo del 38%. Se observa que el equivalente compuesto anual del tipo de interés oficial, que se redujo al 38% el mes pasado, es de aproximadamente el 46%.

EXPECTATIVAS SOBRE LOS TIPOS DE INTERÉS DE LOS PRÉSTAMOS

La cuestión de cuándo aplicarán los bancos el recorte esperado en los tipos de interés de los préstamos tras la caída experimentada en los tipos de los depósitos destaca como el tema que más curiosidad genera tanto entre los clientes particulares como entre los comerciales en el próximo periodo.

Fuente de la noticia: 12punto