Análisis de la economía turca por parte de Fitch
En las pruebas de estrés realizadas por la agencia de calificación crediticia internacional Fitch, se examinaron los colchones de capital de 9 grandes bancos turcos frente a los tipos de cambio y las tasas de préstamos morosos. Los hallazgos revelaron que el sector bancario mantiene su fortaleza en general, siempre que no se produzcan aumentos drásticos en el tipo de cambio y en la tasa de préstamos incobrables.
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En el nuevo análisis publicado por Fitch, se puso a prueba la resiliencia de capital de 9 bancos líderes en Turquía bajo diferentes condiciones económicas. En el escenario base, se prevé que para finales de 2026 el tipo de cambio dólar/TL sea de 49,5 y la tasa de préstamos morosos (NPL) sea del 3,4 por ciento. El informe subraya que la fluctuación en la divisa y el aumento en los préstamos problemáticos son los riesgos más determinantes en la capacidad de pago de los bancos.
En el entorno de estrés más moderado, se indicó que si el tipo de cambio alcanza los 60 y se produce un aumento de 2,5 puntos en la tasa de NPL, ningún banco violaría sus obligaciones legales de capital. Sin embargo, se reiteraron las advertencias ante la posibilidad de una volatilidad severa en los tipos de cambio y un deterioro notable en la calidad crediticia. Al considerar el escenario más difícil, se registró que si el dólar/TL subiera a 75 y la tasa de préstamos incobrables aumentara en 7,5 puntos, el ratio de capital básico de un banco caería por debajo del umbral mínimo del 4,5 por ciento.
El análisis destacó que los colchones de los bancos públicos por encima del nivel de capital mínimo determinado por los reguladores son menores en comparación con los bancos privados. Según Fitch, esta diferencia se debe a que los bancos públicos tienen una posición de capital inicialmente más débil y a que sus ventajas en el beneficio operativo antes de las pérdidas por deterioro son limitadas. En promedio, la relación entre el colchón de capital y los préstamos brutos de los bancos públicos se calculó en un 5,5 por ciento, mientras que en los bancos privados se situó en el 7,2 por ciento.
En el análisis de Fitch, se determinó que cada 10 por ciento de depreciación de la lira turca provocaría una caída de aproximadamente 50 puntos básicos en el ratio de capital básico total de los 9 bancos analizados. Asimismo, cada aumento del 1 por ciento en los préstamos morosos provoca una disminución promedio de 46 puntos básicos en el ratio CET1.
Mientras que la tasa de préstamos problemáticos en el sector bancario era del 2,5 por ciento a finales de 2025, aumentó al 2,7 por ciento a mediados de abril de 2026. La agencia espera que esta tasa aumente aún más durante el año, especialmente debido a los préstamos personales sin garantía y las carteras de PYMES. Si las tensiones geopolíticas regionales continúan, se evalúa que las presiones podrían aumentar en todas las áreas del sector bancario.
Fitch también señaló que el apoyo de los accionistas en los bancos de capital extranjero y el posible apoyo de las autoridades turcas en los bancos públicos están incluidos en sus calificaciones crediticias; sin embargo, aclaró que estos mecanismos no se tuvieron en cuenta en los resultados de las pruebas de estrés.