¿Cómo comenzaron el día los mercados globales? La incertidumbre de la Fed

En los mercados globales, mientras la incertidumbre sobre cuándo comenzará el recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE. UU. reduce el apetito por el riesgo, se considera que los datos que se publicarán en EE. UU. durante el resto de la semana y las orientaciones verbales de los funcionarios de la Fed aumentarán la volatilidad en los precios de los activos.

La Fed publicó su balance anual auditado para el año 2023. El banco registró su mayor pérdida operativa hasta la fecha, declarando una pérdida de 114.300 millones de dólares.

Si bien se da por sentado que los pasos de política agresivos tomados por los principales bancos centrales en el marco de la lucha contra la inflación a nivel mundial no continuarán, persiste la incertidumbre sobre cuándo comenzarán los recortes de tasas de interés.

Los analistas, al señalar que dicha incertidumbre podría disminuir con las señales recibidas de los datos macroeconómicos, expresaron que los datos de crecimiento que se publicarán mañana en EE. UU. y los gastos de consumo personal, que la Fed considera como un indicador de inflación, el viernes, podrían dar pistas sobre los pasos que tomará el banco en el próximo período.

Además, mientras se siguen las orientaciones verbales de los funcionarios de la Fed, la probabilidad de que la Fed realice su primer recorte de tasas en junio ha caído al 67% en los precios de los mercados monetarios, después de que las declaraciones hechas ayer por algunos funcionarios del banco dieran señales cautelosas.

Ayer, según los datos publicados en el país, los pedidos de bienes duraderos registraron un aumento mensual del 1,4% en febrero, por encima de las expectativas del mercado, mientras que el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board (CB) disminuyó 0,1 puntos mensuales en marzo, situándose en 104,7.

Mientras que los gastos por intereses sobre los saldos de reserva de las instituciones de depósito aumentaron a 176.800 millones de dólares el año pasado, los gastos por intereses relacionados con las operaciones de repo fueron de 104.300 millones de dólares.

Se observa que el movimiento en banda estrecha continúa en los mercados de bonos, mientras que el rendimiento del bono estadounidense a 10 años sigue una tendencia plana en el nivel del 4,24%. El precio al contado del oro también encuentra compradores justo por encima de su cierre anterior, a 2.179 dólares.

El índice dólar, por su parte, se encuentra actualmente en el nivel de 104,3 después de haber seguido una tendencia volátil en la banda de 103,4-104,4 ayer.

Ayer, un aumento notable en las existencias de petróleo en EE. UU. presionó los precios del petróleo a la baja, y el precio del barril de petróleo Brent cerró el día con una disminución del 1%, a 85,2 dólares. En estos momentos, cotiza a 84,9 dólares, con una caída del 0,4% respecto a su cierre anterior.

Las acciones de Apple, uno de los gigantes tecnológicos estadounidenses, perdieron cerca de un 1% de su valor tras la noticia de que los envíos de iPhone en China cayeron aproximadamente un 33% anual en febrero.

Por otro lado, la agencia internacional de calificación crediticia S&P Global informó en su informe sobre la economía estadounidense que se espera que el crecimiento económico en EE. UU. sea del 2,5% en 2024 debido a que el mercado laboral se mantiene sólido.

Ayer, en la bolsa de Nueva York, el índice Nasdaq registró una disminución del 0,42%, el índice S&P 500 del 0,28% y el índice Dow Jones del 0,08%. Los contratos de futuros de índices en EE. UU. comenzaron el nuevo día con una tendencia negativa.

Mientras que ayer predominó una tendencia positiva en las bolsas europeas, hoy, además de los datos del índice de confianza del consumidor, las orientaciones verbales de los funcionarios de los bancos centrales de la región están bajo el seguimiento de los inversores.

Los analistas informaron que es incierto cuándo comenzarán los recortes de tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE) y del Banco de Inglaterra (BoE), pero que en los precios de los mercados monetarios destacan las probabilidades de que ambos bancos realicen su primer recorte de tasas en la reunión de junio.

¿CUÁL ES EL PANORAMA EN LOS MERCADOS MONETARIOS?

En los mercados monetarios, la probabilidad de que el BCE realice un recorte de tasas en junio se cotiza al 76%, y para el BoE al 74%.

Los analistas, al señalar que los datos de crecimiento que se publicarán mañana en el Reino Unido podrían causar cambios en los precios de los mercados monetarios, expresaron que las orientaciones verbales que realizarán los funcionarios del BoE y del BCE también podrían aumentar la volatilidad en los mercados bursátiles.

Ayer, el índice FTSE 100 en el Reino Unido registró un aumento del 0,17%, el índice MIB 30 en Italia del 0,14%, el índice DAX 40 en Alemania del 0,67% y el índice CAC 40 en Francia del 0,41%. Los contratos de futuros de índices en Europa comenzaron el nuevo día con una tendencia mixta.

Mientras que en los mercados bursátiles asiáticos destaca una tendencia mixta, llamó la atención el aumento en el índice Nikkei 225 después de que el yen japonés cayera a su nivel más bajo en 34 años frente al dólar.

Después de que el miembro de la Junta Directiva del Banco de Japón (BoJ), Naoki Tamura, dijera que mantendrá condiciones financieras de apoyo por un tiempo más y que avanzará "lenta y constantemente" en los cambios de política, el par dólar/yen subió a 151,97, el nivel más alto en aproximadamente los últimos 34 años.

Tras estos acontecimientos, con las declaraciones del presidente del BoJ, Kazuo Ueda, "Las futuras decisiones de política monetaria dependerán de la economía y de los desarrollos de precios en ese momento", y del ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, "Tomaremos las medidas que estén a nuestro alcance para la estabilidad cambiaria, teniendo en cuenta los movimientos del mercado", el par dólar/yen retrocedió, aunque de forma limitada, hasta el nivel de 151,6.

Los analistas expresaron que el debilitamiento del yen aumentó el apetito por el riesgo en los mercados bursátiles del país y que las próximas declaraciones de los funcionarios del BoJ están en el foco de los inversores.

Por otro lado, los datos publicados hoy en China mostraron que el beneficio industrial total en el país aumentó un 10,2% anual en enero y febrero, mientras que los beneficios industriales cayeron un 2,3% en 2023.

Además, China presentó una queja ante la Organización Mundial del Comercio (OMC) alegando que los subsidios a los fabricantes nacionales de vehículos eléctricos para la lucha contra el cambio climático en la Ley de Reducción de la Inflación, promulgada por EE. UU. en 2022, son contrarios a las normas de competencia.

Cerca del cierre, el índice Nikkei 225 en Japón aumentó un 1,1%, mientras que el índice compuesto de Shanghái en China perdió un 0,5% y el índice Hang Seng en Hong Kong un 0,7%. El índice Kospi en Corea del Sur sigue una tendencia plana.

En el mercado interno, el índice BIST 100 de la Bolsa de Estambul, que siguió una tendencia vendedora ayer, cerró el día con una pérdida del 2,46%, en 8.807,38 puntos.

El dólar/TL, después de cerrar el día un 0,1% por encima de su cierre anterior en 32,1897 tras seguir una tendencia compradora ayer, cotiza hoy a 32,2200 en la apertura del mercado interbancario.

Por otro lado, S&P Global elevó su previsión de crecimiento total para 2024 para los países en desarrollo del 4,1% al 4,2%, y para Turquía del 2,4% al 3%.

Los analistas señalaron que la agenda de datos en el país es tranquila hoy, mientras que en el extranjero se seguirán los datos del índice de confianza del consumidor en la Eurozona, y anotaron que, desde un punto de vista técnico, los niveles de 8.800 y 8.700 son soporte para el índice BIST 100, mientras que 8.900 y 9.000 puntos son resistencia.

Los datos que se seguirán hoy en los mercados son los siguientes:

13.00 Eurozona, índice de confianza del consumidor de marzo