Los datos de inflación y el balance presupuestario del Tesoro en EE. UU. serán seguidos de cerca

Mientras los mercados globales mantienen una tendencia positiva gracias a las sólidas expectativas de que la Reserva Federal (Fed) de EE. UU. comience a recortar las tasas de interés en marzo, los datos de inflación que se publicarán hoy en EE. UU. se han convertido en el foco de atención de los inversores.

Las señales provenientes de los datos macroeconómicos en EE. UU. respaldan las previsiones de que la economía del país podría lograr un aterrizaje suave.

Los analistas señalaron que los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) que se publicarán hoy en EE. UU. podrían aumentar la volatilidad en los precios de los activos, indicando que la expectativa del mercado es que la inflación no muestre cambios mensuales debido a la caída en los precios de la energía y que se sitúe en un 3,1 por ciento anual.

Antes de los datos de inflación, la Fed de Nueva York publicó los resultados de la Encuesta de Expectativas del Consumidor de noviembre. Según esto, la expectativa de inflación a corto plazo de los consumidores estadounidenses cayó al 3,4 por ciento en noviembre, el nivel más bajo desde abril de 2021.

En la fijación de precios de los mercados monetarios, la probabilidad de que la Fed comience los recortes de tasas en marzo ha subido al 50 por ciento, mientras que la probabilidad de que dicho recorte comience en mayo se sitúa en el 80 por ciento.

Los analistas, que afirman que se da por hecho que la tasa de política monetaria se mantendrá estable en el rango del 5,25-5,50 por ciento en la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Fed que comienza hoy y cuyas decisiones se anunciarán mañana, expresaron que la orientación verbal del presidente de la Fed, Jerome Powell, también es de gran importancia.

Mientras que el rendimiento de los bonos a 10 años de EE. UU. se sitúa en el nivel del 4,2 por ciento, el índice dólar se mueve en el nivel de 104 con una disminución del 0,1 por ciento.

Ayer, el precio de la onza de oro, que cerró el día en 1.981 dólares tras retroceder un 1,1 por ciento, cotiza actualmente a 1.985 dólares, un 0,2 por ciento por encima de su cierre anterior.

El precio del barril de petróleo Brent, que hoy extiende su tendencia alcista por cuarto día consecutivo, se cotiza a 76,6 dólares con un aumento del 0,4 por ciento.

Por otro lado, las acciones de Macy's, una de las grandes cadenas minoristas de EE. UU., ganaron más de un 19 por ciento de valor ayer tras las noticias de que un grupo de inversores presentó una oferta para comprar la empresa por 5.800 millones de dólares.

En la bolsa de Nueva York, el índice Nasdaq subió un 0,20 por ciento, el índice S&P 500 un 0,43 por ciento y el índice Dow Jones un 0,39 por ciento ayer. Los contratos de futuros de los índices en EE. UU. también comenzaron el nuevo día con una tendencia positiva.

En Europa, mientras que ayer destacó una tendencia positiva excepto en el Reino Unido, hoy los ojos en toda la región se han vuelto hacia los índices de expectativas ZEW.

Los analistas recordaron que se da por hecho que el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra (BoE) mantendrán las tasas estables en las reuniones que celebrarán esta semana, y expresaron que los datos de inflación de EE. UU. que se publicarán hoy podrían aumentar la volatilidad en los mercados bursátiles europeos.

Por otro lado, ayer el Directorio Ejecutivo del Fondo Monetario Internacional (FMI) completó la segunda revisión del programa de crédito de 15.600 millones de dólares para Ucrania y aprobó el desembolso de 900 millones de dólares.

Ayer, mientras que el índice DAX 40 en Alemania subió un 0,21 por ciento, el índice MIB 30 en Italia un 0,07 por ciento y el índice CAC 40 en Francia un 0,33 por ciento, el índice FTSE 100 en el Reino Unido perdió un 0,13 por ciento de su valor. Los contratos de futuros de los índices en Europa comenzaron el nuevo día con una tendencia positiva.

En los mercados asiáticos también destacó una tendencia positiva

Los analistas informaron que, si los datos de inflación de EE. UU. que se publicarán hoy respaldan las expectativas de que la Fed ha llegado al final de sus medidas agresivas, el apetito por el riesgo en los mercados bursátiles asiáticos podría aumentar.

El hecho de que los precios al productor en Japón cayeran en noviembre a su nivel más bajo en casi tres años respaldó la opinión del Banco de Japón (BoJ) de que la presión inflacionaria se está aliviando.

El Índice de Precios al Productor (IPP) en Japón aumentó un 0,2 por ciento mensual y un 0,3 por ciento anual en noviembre.

El par dólar/yen, que cerró el día en el nivel de 146,2 con un aumento del 0,9 por ciento ayer, se encuentra actualmente en el nivel de 145,4, un 0,5 por ciento por debajo de su cierre anterior.

Cerca del cierre, el índice Nikkei 225 en Japón registró un aumento del 0,2 por ciento, el índice Kospi en Corea del Sur del 0,4 por ciento, el índice compuesto de Shanghái en China del 0,1 por ciento y el índice Hang Seng en Hong Kong del 0,9 por ciento.

A nivel nacional, el índice BIST 100 de la Bolsa de Estambul, que siguió una tendencia vendedora ayer, cerró el día con una pérdida de valor del 2,34 por ciento en 7.728,44 puntos.

El dólar/TL, tras cerrar el día en 28,9980 siguiendo una tendencia horizontal ayer, cotiza a 28,9970 en la apertura del mercado interbancario de hoy.

Ayer, la presidenta del Banco Central de la República de Turquía (TCMB), la Dra. Hafize Gaye Erkan, quien asistió a la Reunión de la Junta Directiva del Consejo de Relaciones Económicas Exteriores (DEİK), llamó la atención sobre la importancia de la estabilidad de precios para el sector real y afirmó que la contribución de los bancos centrales al bienestar social solo se logra con una política monetaria centrada en la estabilidad de precios.

Por otro lado, la Asociación de Inversores Internacionales (YASED) informó que en octubre se produjo una entrada de inversión directa internacional en Turquía por valor de 1.188 millones de dólares.

Además, la prima de riesgo crediticio (CDS) a 5 años de Turquía cayó ayer a 328 puntos básicos, alcanzando su nivel más bajo en casi los últimos 3 años.

Los analistas señalaron que la agenda de datos a nivel nacional está tranquila hoy, mientras que en el extranjero se seguirán la tasa de desempleo en el Reino Unido, los índices ZEW en la Eurozona y Alemania, y los datos de inflación y el balance presupuestario del Tesoro en EE. UU., y anotaron que, desde un punto de vista técnico, los 7.600 y 7.550 puntos en el índice BIST 100 actúan como soporte, y los niveles de 7.800 y 7.900 como resistencia.