En el ámbito nacional, la atención se centra en las decisiones de política monetaria del TCMB

Aunque las señales "dovish" (moderadas) emitidas por la Fed en su reunión de la semana pasada, por primera vez tras un largo periodo, aumentaron el apetito por el riesgo en los mercados, las orientaciones con tono "hawkish" (agresivo) provenientes de los funcionarios de la Fed a lo largo de la semana frenaron dicho apetito.

Ayer, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, también declaró que el banco debería comenzar a reducir los tipos de interés, aunque no de inmediato. Harker, al expresar que es importante comenzar con los recortes de tipos, señaló que no hay necesidad de hacerlo de manera muy apresurada.

Los analistas, al enfatizar que las expectativas de que la Fed tome medidas excesivamente moderadas podrían haber sido descontadas demasiado rápido en los mercados, llamaron la atención sobre el hecho de que las previsiones sobre el momento en que el banco comenzará a recortar los tipos podrían decepcionar a los inversores.

Los analistas, que también señalaron que los inversores podrían querer reducir sus posiciones debido a las próximas vacaciones de Navidad, indicaron que los datos de crecimiento económico de EE. UU. correspondientes al tercer trimestre, que se publicarán hoy, podrían aumentar la volatilidad en los mercados.

En las valoraciones de los mercados monetarios, mientras se da por sentado que la Fed mantendrá los tipos sin cambios en la primera reunión del próximo año, la probabilidad de que el banco comience los recortes de tipos en marzo ha subido al 83 por ciento.

En cuanto a los datos macroeconómicos, se señala que el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board en EE. UU., que aumentó 9,7 puntos en diciembre respecto al mes anterior hasta alcanzar los 110,7 puntos, superando las expectativas del mercado, indica que la Fed no tiene necesidad de apresurarse para reducir los tipos.

El déficit por cuenta corriente del país disminuyó un 7,6 por ciento en el tercer trimestre del año, registrando su nivel más bajo en casi 2 años con 200,3 mil millones de dólares. Por otro lado, las ventas de viviendas de segunda mano en EE. UU. aumentaron un 0,8 por ciento en noviembre, superando las expectativas del mercado.

Mientras continúa la tendencia a la baja en los mercados de bonos, el rendimiento del bono estadounidense a 10 años se sitúa en el 3,85 por ciento, su nivel más bajo desde julio.

Tras estos acontecimientos, el índice dólar, que cerró el día con un aumento del 0,2 por ciento en 102,4, se encuentra actualmente un 0,1 por ciento por debajo de su cierre anterior.

El precio de la onza de oro, que cerró el día con una disminución del 0,5 por ciento en 2.030 dólares, cotiza en estos momentos a 2.037 dólares, con un aumento del 0,4 por ciento respecto a su cierre anterior.

El precio del barril de petróleo Brent, que puso fin a su racha de cinco días de subidas al cerrar ayer con una caída del 0,7 por ciento en 79,1 dólares, se sitúa hoy en 79,2 dólares, un 0,1 por ciento por encima de su cierre anterior.

Por otro lado, las acciones de FedEx perdieron más del 12 por ciento de su valor ayer después de que la empresa redujera sus expectativas de ingresos y sus resultados financieros fueran inferiores a lo esperado.

En la bolsa de Nueva York, el índice Nasdaq registró una caída del 1,50 por ciento, el índice S&P 500 del 1,47 por ciento y el índice Dow Jones del 1,27 por ciento. Los contratos de futuros de los índices en EE. UU. también comenzaron el nuevo día con una tendencia negativa.

En las bolsas europeas, ayer se observó una tendencia mixta.

Los analistas, al indicar que la volatilidad en las valoraciones de los mercados monetarios aumentó con la desaceleración de la inflación en el Reino Unido más rápida de lo esperado, señalaron que el apetito por el riesgo en el índice FTSE 100 del Reino Unido ha aumentado.

Según los datos publicados ayer en el Reino Unido, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) se mantuvo por debajo de las expectativas del mercado con un aumento anual del 3,9 por ciento en noviembre, y la inflación del país cayó a su nivel más bajo desde octubre de 2021.

Según los datos anunciados por la Oficina Nacional de Estadística (ONS) del Reino Unido, mientras que la inflación anual, que era del 4,6 por ciento en octubre, se situó en el 3,9 por ciento en noviembre, la expectativa era que fuera del 4 por ciento.

Ayer, mientras el índice MIB 30 en Italia perdió un 0,01 por ciento y el índice DAX 40 en Alemania un 0,07 por ciento, el índice FTSE 100 en el Reino Unido registró un aumento del 1,02 por ciento y el índice CAC 40 en Francia del 0,12 por ciento. Los contratos de futuros de los índices en Europa comenzaron el nuevo día con una tendencia mixta.

En los mercados bursátiles asiáticos, predominó una tendencia negativa, a excepción de China.

Los analistas, al indicar que el bajo apetito por el riesgo en los mercados bursátiles de EE. UU. también se trasladó a Asia, informaron que las acciones tecnológicas lideraron dicha caída.

Por otro lado, el precio de las acciones de Daihatsu Motor, una filial de Toyota, cayó bruscamente tras las noticias sobre el registro de sus oficinas debido a la manipulación de los resultados de las pruebas de seguridad en caso de colisión y la llamada a revisión de 1 millón de sus vehículos en EE. UU.

Cerca del cierre, mientras el índice Nikkei 225 en Japón registró una caída del 1,7 por ciento, el índice Hang Seng en Hong Kong del 0,1 por ciento y el índice Kospi en Corea del Sur del 0,8 por ciento, el índice compuesto de Shanghái en China ganó un 0,3 por ciento de valor.

En el ámbito nacional, mientras el índice BIST 100 de la Bolsa de Estambul, que siguió una tendencia vendedora ayer, cerró el día con una pérdida del 0,82 por ciento en 7.662,85 puntos, hoy la atención se ha centrado en la decisión sobre los tipos de interés del TCMB.

Los analistas, al enfatizar la importancia de las orientaciones en el texto de política monetaria además de la decisión sobre el tipo de interés oficial, expresaron que es probable que las señales que se reciban de aquí aumenten la volatilidad en los precios de los activos.

El par dólar/TL, tras seguir una tendencia alcista ayer y cerrar el día en 29,1297, un 0,1 por ciento por encima de su cierre anterior, cotiza hoy a 29,1315 en la apertura del mercado interbancario.

Por otro lado, los economistas que participaron en la encuesta de expectativas de AA Finans sobre la reunión del Comité de Política Monetaria (PPK) del TCMB estiman que el banco aumentará el tipo de interés de las subastas de recompra a una semana (tipo de interés oficial) en 250 puntos básicos hasta el 42,50 por ciento.

Los analistas, al señalar que hoy, además de la decisión sobre los tipos de interés del TCMB, se seguirá una intensa agenda de datos, principalmente el crecimiento económico en EE. UU., así como las estadísticas semanales de dinero y banca en el ámbito nacional, anotaron que, desde un punto de vista técnico, los 7.600 y 7.500 puntos se sitúan como soporte y los niveles de 7.700 y 7.770 como resistencia en el índice BIST 100.