¡La atención en el país se centra en la decisión de tipos de interés del Banco Central! ¿Qué esperan los economistas?

Tras conocerse la semana pasada que la inflación en EE. UU. se mantuvo por debajo de las expectativas, se han fortalecido las apuestas sobre un recorte de tipos por parte de la Fed en septiembre. Además de las intensas declaraciones de los funcionarios de la Fed a lo largo de la semana, las actas de la última reunión del banco, que se publicarán el miércoles, se han situado en el centro de atención de los inversores.

En el país, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) aumentó un 0,3% mensual en abril, por debajo de las expectativas, mientras que en términos anuales subió un 3,4%, en línea con lo previsto. El IPC había registrado un aumento mensual del 0,4% y anual del 3,5% en marzo.

Los analistas recordaron que el presidente de la Fed, Jerome Powell, y otros funcionarios del banco ofrecieron una orientación "prudente" la semana pasada, y señalaron que se buscarán pistas sobre los próximos pasos del banco tanto en las declaraciones de esta semana como en las actas de la última reunión de la Fed.

Tras estos acontecimientos, las valoraciones en los mercados monetarios sugieren una probabilidad del 65% de que la Fed realice su primer recorte de tipos en septiembre.

Por otro lado, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años, que cerró el viernes con un aumento de unos 4 puntos básicos en el 4,42%, comenzó la nueva semana en el nivel del 4,41%.

Hoy, el precio al contado del oro alcanzó un nuevo récord al subir un 1,4% respecto al cierre anterior, situándose en 2.450 dólares, mientras que el índice dólar se mantiene en 104,4 con una caída del 0,1%.

Mientras se sigue de cerca la evolución de los acontecimientos en Oriente Medio, la televisión estatal iraní anunció que el presidente de Irán, Ebrahim Raisi, y el ministro de Asuntos Exteriores, Hossein Amir-Abdollahian, perdieron la vida en un accidente de helicóptero.

Además, según la Agencia de Prensa Saudí, se anunció que el rey Salman bin Abdulaziz de Arabia Saudí recibirá tratamiento debido a una afección pulmonar.

Ante estos acontecimientos, el precio del barril de petróleo Brent, que encadena su cuarto día consecutivo de subidas, cotiza a 83,9 dólares con un aumento del 0,2%, mientras que la libra de cobre, que ganó más del 10% la semana pasada y cerró en 5,13 dólares, se cotiza actualmente a 5,16 dólares, con un alza del 0,6%.

El viernes, en la bolsa de Nueva York, el índice Nasdaq cayó un 0,07%, mientras que el índice S&P 500 subió un 0,12% y el Dow Jones un 0,34%. De este modo, el índice Dow Jones cerró por encima de los 40.000 puntos por primera vez en la historia. Los contratos de futuros de los índices en EE. UU. también comenzaron la nueva semana con una tendencia positiva.

En las bolsas europeas, predominó una tendencia negativa en la última jornada de la semana pasada, y la intensa agenda de datos que se publicará esta semana en la región se ha convertido en el foco de los inversores.

Los analistas afirmaron que los datos que indican que la actividad económica en la región no ha perdido tanta fuerza como se temía y que la inflación se está desacelerando dentro de las previsiones han dado margen de maniobra al Banco Central Europeo (BCE).

Tras estos acontecimientos, se sigue dando por hecho que el BCE recortará los tipos de interés el próximo mes, mientras que las valoraciones en los mercados monetarios apuntan a que el banco podría realizar un total de tres recortes de tipos este año.

Los analistas, que señalaron que la publicación de las actas de la última reunión del BCE, junto con los datos de inflación en el Reino Unido y de crecimiento en Alemania esta semana, podrían aumentar la volatilidad en los mercados, indicaron que dichos datos podrían ofrecer señales sobre los pasos que darán los bancos centrales en el futuro.

Por otro lado, hoy no habrá operaciones en los mercados bursátiles de la Eurozona debido a un día festivo.

El viernes, el índice FTSE 100 en el Reino Unido cayó un 0,22%, el índice MIB 30 en Italia un 0,03%, el índice DAX 40 en Alemania un 0,18% y el índice CAC 40 en Francia un 0,26%. Los contratos de futuros de los índices en Europa comenzaron la nueva semana con una tendencia positiva.

Mientras que en los mercados bursátiles asiáticos predominó una tendencia positiva, el Banco Popular de China (PBoC) mantuvo hoy los tipos de interés preferenciales de crédito (LPR) a uno y cinco años en el 3,45% y el 3,95%, respectivamente, en línea con las expectativas.

Los analistas expresaron que el fuerte apetito por el riesgo en los mercados bursátiles estadounidenses se ha trasladado a Asia, y señalaron que los inversores se centrarán esta semana especialmente en los datos de Japón sobre el índice de actividad industrial terciaria, los pedidos de maquinaria básica, la balanza comercial y el IPC.

Por otro lado, el par dólar/yen mantiene su tendencia alcista por tercer día consecutivo y hoy cotiza a 155,8 con un aumento del 0,1%.

Cerca del cierre, el índice Nikkei 225 en Japón subió un 0,9%, el índice Kospi en Corea del Sur un 0,6%, el índice compuesto de Shanghái en China un 0,4% y el índice Hang Seng en Hong Kong un 0,5%.

LA ATENCIÓN DE LOS MERCADOS EN LA DECISIÓN DE TIPOS DEL BANCO CENTRAL

En el país, el índice BIST 100 de la Bolsa de Estambul, que siguió una tendencia compradora el viernes, cerró el día con un aumento del 3,14% respecto al cierre anterior, situándose en 10.643,58 puntos, logrando el cierre más alto de todos los tiempos, mientras que también elevó su récord de nivel máximo alcanzado a 10.652,28 puntos.

Los analistas informaron que la decisión sobre los tipos de interés que anunciará el Comité de Política Monetaria (PPK) del TCMB esta semana se ha convertido en el foco de los inversores.

LOS ECONOMISTAS ESPERAN QUE LOS TIPOS SE MANTENGAN SIN CAMBIOS

Todos los economistas que participaron en la encuesta de expectativas de AA Finans esperan que el TCMB mantenga el tipo de interés oficial sin cambios en el 50%, mientras que la mediana de las expectativas de los economistas para el tipo de interés oficial a finales de año se calculó en el 45%.

Por otro lado, la prima de riesgo crediticio (CDS) a 5 años de Turquía, que cayó la semana pasada a 266,46 puntos básicos, su nivel más bajo desde febrero de 2020, comenzó la nueva semana en 268,5.

El par dólar/TL, tras seguir una tendencia vendedora el viernes y cerrar el día un 0,2% por debajo de su cierre anterior en 32,2051, cotiza hoy a 32,2150 en la apertura del mercado interbancario.

Los analistas señalaron que la agenda de datos en el extranjero es tranquila hoy, mientras que en el país se seguirán los datos de la posición de inversión internacional y el Índice de Precios al Productor (IPP) extranjero, y anotaron que, desde un punto de vista técnico, los niveles de 10.700 y 10.800 puntos en el índice BIST 100 actúan como resistencia, mientras que los 10.600 y 10.500 puntos actúan como soporte.

Los datos que se seguirán hoy en los mercados son los siguientes:

10.00 Turquía, posición de inversión internacional de marzo

10.00 Turquía, IPP extranjero de abril