La prima de riesgo crediticio a 5 años de Turquía cae por debajo de los 300 puntos básicos

La nueva administración económica, que asumió el cargo tras las elecciones presidenciales, ha reducido la incertidumbre sobre la economía turca y ha aumentado el interés por los activos en liras turcas, medidas que también están encontrando una respuesta positiva a nivel internacional.

El Banco Central de la República de Turquía (TCMB) ha elevado la tasa de interés oficial del 8,50% al 40% desde finales de mayo como parte de su lucha contra la inflación, al tiempo que ha implementado numerosas medidas de simplificación.

Dichas medidas han impulsado el interés por los activos en liras turcas, mientras continúan las declaraciones positivas de las instituciones financieras internacionales.

En este sentido, la agencia de calificación crediticia internacional Standard & Poor's (S&P) realizó una evaluación fuera de calendario debido a los recientes ajustes de política en Turquía, confirmando la calificación crediticia de Turquía en "B" y cambiando la perspectiva de la calificación de "estable" a "positiva".

Los analistas señalaron que se espera la evaluación de Turquía por parte de la agencia de calificación crediticia internacional Moody's tras el cierre de los mercados el viernes 15 de diciembre, y que, bajo el efecto de estos acontecimientos, Moody's podría mejorar la calificación crediticia y la perspectiva de Turquía.

Asimismo, las reservas del Banco Central han aumentado en 42,9 mil millones de dólares desde finales de mayo, alcanzando los 141,4 mil millones de dólares, el nivel más alto de todos los tiempos.

Las reservas totales, que han registrado un aumento ininterrumpido durante las últimas 11 semanas, continúan manteniéndose por encima del nivel de finales de 2022, que era de 128,8 mil millones de dólares.

La continua disminución de la dolarización, junto con las entradas de capital extranjero en los mercados de acciones y bonos, también ha respaldado recientemente las reservas netas del Banco Central.

Según los datos publicados hoy por el TCMB, la entrada neta total de cartera semanal en la semana del 8 de diciembre se registró en 1.453,8 millones de dólares, lo que supone la entrada de cartera más fuerte desde el 21 de julio de 2017.

Con el aumento de la previsibilidad de la economía turca, la prima de riesgo crediticio a 5 años de Turquía también ha entrado en una tendencia a la baja; el CDS de Turquía ha caído desde los niveles de 700 puntos básicos de mayo, situándose por debajo de los 300 puntos básicos por primera vez desde marzo de 2021, hasta los 299,9 puntos básicos.

Ayer, en el informe "Notas de Estrategia CEEMEA" preparado por Deutsche Bank, se señaló que la oportunidad de carry trade en la lira turca destaca, mientras que anteriormente Bank of America también había publicado un informe positivo sobre los bancos turcos.

Con estos acontecimientos, el índice BIST 100 de la Bolsa de Estambul, que aceleró su tendencia alcista liderada por las acciones bancarias, subió más de un 3% superando los 7.750 puntos.