Las orientaciones agresivas de los funcionarios de la Fed frenaron el apetito por el riesgo

Aunque las señales recibidas de la reunión de la Fed de la semana pasada mostraron que el banco envió mensajes moderados por primera vez después de un largo intervalo, las orientaciones agresivas de los funcionarios de la Fed frenaron el apetito por el riesgo.

Mientras continúan las declaraciones de los funcionarios del banco, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que la Fed no se ha comprometido de antemano a reducir las tasas de interés pronto y rápidamente, y que el aumento en las expectativas del mercado contradice el funcionamiento del banco.

Por su parte, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, señaló en una entrevista que los recortes de tasas podrían ser necesarios el próximo año para evitar un endurecimiento excesivo. Daly afirmó que, si la inflación continúa su descenso constante en los últimos meses, la política de la Fed seguiría siendo bastante restrictiva incluso si se realizaran tres recortes de tasas el próximo año.

Los analistas indicaron que el apetito por el riesgo en los mercados bursátiles se ha debilitado tras las continuas orientaciones cautelosas de los funcionarios de la Fed, y señalaron que la intensa agenda de datos macroeconómicos de esta semana se ha convertido en el foco de atención de los inversores.

Los analistas, que señalaron especialmente que los datos de gastos de consumo personal, seguidos de cerca por la Fed como indicador de inflación, podrían aumentar la volatilidad en los precios de los activos, expresaron que también se prevé que las orientaciones verbales de los funcionarios de la Fed sigan influyendo en la dirección de los mercados.

En la fijación de precios de los mercados monetarios, mientras se da por sentado que el banco mantendrá las tasas estables en su primera reunión del próximo año, la probabilidad de que la Fed comience los recortes de tasas en marzo se sitúa en el 70 por ciento.

Por otro lado, la Junta de Gobernadores del Fondo Monetario Internacional (FMI) anunció ayer que aprobó un aumento del 50 por ciento en las cuotas de los países miembros, lo que elevará el total de las cuotas a 960 mil millones de dólares.

En la declaración, la directora gerente del FMI, Kristalina Georgieva, expresó que el aumento de las cuotas reducirá la dependencia del fondo de los recursos prestados, restablecerá el papel principal de las cuotas en la capacidad de préstamo y fortalecerá el papel del FMI en el centro de la Red de Seguridad Financiera Global.

Tras estos acontecimientos, mientras se observa una tendencia cautelosa en los precios de los activos, el precio del barril de petróleo Brent, que ganó un 1,6 por ciento ayer debido a las noticias negativas provenientes del Mar Rojo, continúa su tendencia alcista por quinto día consecutivo y cotiza justo por encima de su cierre anterior, a 78,3 dólares.

En cuanto a los mercados bursátiles, las acciones de US Steel ganaron más del 26 por ciento ayer tras las noticias de que la japonesa Nippon Steel comprará la empresa en un acuerdo de 14,9 mil millones de dólares.

En la bolsa de Nueva York, mientras que el índice Nasdaq subió un 0,61 por ciento y el índice S&P 500 un 0,45 por ciento ayer, el índice Dow Jones siguió una tendencia plana. Los contratos de futuros de los índices en EE. UU. comenzaron el nuevo día con una tendencia mixta.

En las bolsas europeas, ayer se observó una tendencia negativa, a excepción del Reino Unido.

Ayer, mientras las noticias sobre interrupciones logísticas internacionales debido a los crecientes riesgos regionales en el Mar Rojo se situaron en el centro de la agenda, hoy los ojos se han vuelto hacia los datos de inflación en la Eurozona.

Los analistas dijeron que las expectativas del mercado apuntan a que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) en la Eurozona caerá un 0,5 por ciento mensual en noviembre y mostrará un aumento del 2,4 por ciento en términos anuales.

Ayer, BP informó que, debido a los riesgos de seguridad, se ha suspendido temporalmente todo el envío de buques cisterna a través del Mar Rojo.

MSC, Hapag-Lloyd, CMA CGM y Maersk, que se encuentran entre las empresas de logística más grandes del mundo, también habían anunciado que decidieron detener temporalmente los tránsitos por el Mar Rojo, señalando que algunas fuerzas hutíes en Yemen han llevado a cabo ataques contra buques cisterna de transporte internacional recientemente.

Ayer, mientras el índice MIB 30 en Italia perdió un 0,44 por ciento, el índice CAC 40 en Francia un 0,37 por ciento y el índice DAX 40 en Alemania un 0,60 por ciento, el índice FTSE 100 en el Reino Unido registró un aumento del 0,50 por ciento. Los contratos de futuros de los índices en Europa comenzaron el nuevo día con una tendencia mixta.

En Asia, con la decisión del Banco de Japón (BoJ) de no realizar cambios en su política monetaria, el índice Nikkei 225 en Japón se desmarcó positivamente de los mercados bursátiles de la región.

El BoJ mantuvo su tasa de política monetaria estable en menos 0,1 por ciento, manteniendo su característica de ser el último banco central en aplicar una política de tasas negativas.

A pesar de las crecientes expectativas de normalización en los mercados, la decisión del BoJ no incluyó ninguna señal de que la política de tasas negativas terminará el próximo año.

Tras la decisión, mientras el par dólar/yen continuó su tendencia alcista por tercer día consecutivo, el par se encuentra actualmente en el nivel de 143,5 con un aumento del 0,4 por ciento.

Por otro lado, mientras las preocupaciones sobre las empresas inmobiliarias en China continúan presionando los precios de los activos, el precio de las acciones de Country Garden, una de las empresas más grandes del país, cayó a un nivel históricamente bajo después de que anunciara que había reservado un fondo para posibles pérdidas.

Cerca del cierre, mientras el índice Nikkei 225 en Japón subía un 1 por ciento, el índice compuesto de Shanghái en China registró una disminución del 0,1 por ciento, el índice Hang Seng en Hong Kong del 0,8 por ciento y el índice Kospi en Corea del Sur del 0,1 por ciento.

A nivel nacional, el índice BIST 100 en la Bolsa de Estambul, que siguió una tendencia orientada a las ventas ayer, cerró el día con una pérdida del 2,54 por ciento en 7.790,42 puntos.

El dólar/TL, tras cerrar el día un 0,2 por ciento por encima de su cierre anterior en 29,0566 al seguir una tendencia alcista ayer, cotiza a 29,0620 en la apertura del mercado interbancario de hoy.

Los analistas señalaron que la agenda de datos a nivel nacional está tranquila hoy, mientras que en el extranjero se seguirán los datos de inflación en la Eurozona y los permisos de construcción e inicios de viviendas en EE. UU., y anotaron que, desde un punto de vista técnico, los niveles de 7.700 y 7.600 puntos en el índice BIST 100 actúan como soporte, y los niveles de 7.900 y 8.000 como resistencia.