Los mercados globales muestran un comportamiento mixto

Mientras que los índices S&P 500 y Dow Jones de la bolsa de Nueva York alcanzaron récords de cierre ante la posibilidad de un "aterrizaje suave" de la economía estadounidense, la presión vendedora se hace sentir en Asia en la nueva jornada.

Mientras que los datos de ayer en EE. UU. indican que la economía sigue manteniéndose fuerte, la desaceleración de la inflación en Japón ha aumentado las dudas en los mercados.

El Producto Interior Bruto (PIB) de EE. UU. registró un crecimiento anualizado del 3,3% en el periodo octubre-diciembre de 2023, superando las expectativas del 2%.

En el último trimestre del año pasado, el índice de precios de los gastos de consumo personal, el indicador de inflación preferido por la Fed, registró un aumento del 1,7%. El índice de precios de los gastos de consumo personal subyacente, que excluye los gastos de alimentación y energía, aumentó un 2% en el mismo periodo, en línea con las expectativas del mercado.

A pesar de la desaceleración de la inflación en EE. UU., las señales positivas recibidas de la actividad económica aumentan las probabilidades de un "aterrizaje suave" en la economía, mientras que las estimaciones de que la Reserva Federal (Fed) podría comenzar a recortar las tasas de interés en marzo han vuelto a ganar fuerza en las valoraciones de los mercados monetarios.

Con estos acontecimientos, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, tras caer unos 6 puntos básicos ayer, continuó su tendencia a la baja en la nueva jornada y descendió al 4,10%.

En cuanto a las materias primas, el precio del barril de petróleo Brent ganó más de un 2% ante las previsiones de que la demanda se mantendrá fuerte en el próximo periodo, cotizándose a 81,7 dólares en la nueva jornada.

El precio de la onza de oro, por su parte, se sitúa en 2.023 dólares, con un aumento del 0,2% respecto al cierre anterior.

Por otro lado, los ingresos obtenidos por Intel, uno de los mayores fabricantes de microchips del mundo, en el último trimestre del año pasado aumentaron un 10%, superando las expectativas. Sin embargo, el hecho de que las estimaciones en las proyecciones de la empresa para el primer trimestre se situaran por debajo de las expectativas del mercado provocó un aumento de la presión vendedora en los mercados de futuros.

Ayer, en la bolsa de Nueva York, el índice Nasdaq subió un 0,18%, mientras que el índice S&P 500 subió un 0,53% y el Dow Jones un 0,64%, alcanzando récords de cierre. Los contratos de futuros de los índices en EE. UU. comenzaron la nueva jornada con una tendencia negativa.

PREDOMINIO DE LAS COMPRAS EN LAS BOLSAS EUROPEAS

En las bolsas europeas, ayer predominó una tendencia compradora, aunque limitada, excepto en Italia, mientras que el Banco Central Europeo (BCE) mantuvo estables sus tres tipos de interés oficiales.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, declaró en la rueda de prensa posterior a la reunión que existe consenso en el Consejo de Gobierno del BCE sobre que es "prematuro" hablar de recortes de tipos.

Al afirmar que los indicadores económicos a corto plazo siguen siendo débiles, Lagarde subrayó que se observará una mejora en la economía a medio plazo y que el mercado laboral, el reflejo más importante de la economía, sigue manteniéndose bastante fuerte.

Lagarde señaló que la tendencia general a la baja de las tasas de inflación en la eurozona continúa y explicó que la política monetaria restrictiva sigue teniendo un impacto integral en la economía real.

Ayer, el índice FTSE 100 en el Reino Unido subió un 0,03%, el índice CAC 40 en Francia un 0,11% y el índice DAX 40 en Alemania un 0,10%, mientras que el índice MIB 30 en Italia registró un descenso del 0,60%. Los contratos de futuros de los índices en Europa comenzaron la nueva jornada con una tendencia negativa.

Mientras que los mercados en Asia siguen una tendencia mixta en la nueva jornada, los datos de inflación publicados en Japón han aumentado las dudas sobre las políticas futuras del Banco de Japón (BoJ).

En consecuencia, mientras que el Índice de Precios al Consumo (IPC) se situó muy por debajo de las expectativas con un aumento del 1,6% en enero, los analistas expresaron que la desaceleración de la inflación podría retrasar los pasos de normalización del BoJ.

Cerca del cierre, el índice Nikkei 225 en Japón cayó un 1,52% y el índice Hang Seng en Hong Kong un 0,5%, mientras que el índice compuesto de Shanghái en China subió un 0,4% y el índice Kospi en Corea del Sur un 0,5%.

En el ámbito nacional, el índice BIST 100 de la Bolsa de Estambul, que siguió una tendencia compradora ayer, cerró el día con una ganancia del 0,98% en 8.169,89 puntos, mientras que el Banco Central de la República de Turquía (TCMB) aumentó su tasa de política monetaria en 250 puntos básicos hasta el 45%.

En el anuncio realizado por el TCMB, se incluyeron las siguientes declaraciones: "El Comité considera que se ha alcanzado el nivel de endurecimiento monetario necesario para establecer la desinflación y que este nivel se mantendrá durante el tiempo que sea necesario".

El par dólar/lira turca, tras cerrar el día con una subida del 0,1% en 30,2542 ayer, cotiza a 30,3110 en la apertura del mercado interbancario de hoy.

Los analistas señalaron que la agenda de datos en el ámbito nacional es tranquila hoy, mientras que en el extranjero se seguirán el índice de confianza del consumidor en Alemania y los datos de ingresos y gastos personales en EE. UU., y anotaron que, desde un punto de vista técnico, los niveles de 8.250 y 8.350 son resistencia y los de 8.100 y 8.000 puntos son soporte para el índice BIST 100.

Los datos que se seguirán hoy en los mercados son los siguientes:

10.00 Alemania, índice de confianza del consumidor GfK de enero

16.30 EE. UU., ingresos y gastos personales de diciembre