Los mercados globales ponen la mirada en el presidente de la Fed, Powell

Mientras los mercados globales centran su atención hoy en las declaraciones que hará el presidente de la Reserva Federal (Fed) de EE. UU., Jerome Powell, los conflictos en curso en Oriente Medio y el hecho de que los rendimientos de los bonos en EE. UU. hayan alcanzado su nivel más alto en los últimos 16 años están presionando a los mercados bursátiles.

Los datos publicados ayer en el país mostraron que la construcción de viviendas se recuperó en septiembre. Según esto, los inicios de construcción de viviendas, que habían caído a su nivel más bajo en 3 años en agosto, aumentaron un 7 por ciento en septiembre, mientras que los permisos de construcción cayeron menos de lo esperado en el mismo periodo.

Tras los datos que indican que la economía mantiene su fortaleza, las expectativas de que la Fed mantendrá las tasas de interés altas durante más tiempo se han fortalecido, y los rendimientos de los bonos han comenzado a subir. El rendimiento del bono a 10 años de EE. UU. superó el 4,9 por ciento por primera vez desde 2007.

Junto con estos acontecimientos, el miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, Christopher Waller, declaró que aún es demasiado pronto para decir si serán necesarias más subidas de tipos de interés.

Waller señaló que cree que pueden esperar antes de tomar medidas definitivas sobre el curso de la tasa de política monetaria y ver cómo evoluciona la economía. Al señalar que observará los datos con atención, Waller dio señales de que está a favor de mantener las tasas de interés estables en la próxima reunión.

Christopher Waller expresó: "Si el lado real de la economía se suaviza, tendremos más espacio para esperar a más subidas de tipos y dejaremos que la reciente subida de los tipos a largo plazo haga parte de nuestro trabajo. Sin embargo, si la economía real sigue mostrando su fortaleza fundamental y la inflación se estabiliza o vuelve a acelerarse, es probable que se necesite un mayor endurecimiento de la política monetaria a pesar del reciente aumento de los tipos de interés a largo plazo".

Por su parte, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, señaló que será necesario que las tasas de interés se mantengan en niveles restrictivos "durante un tiempo" para que la inflación vuelva al objetivo del 2 por ciento del banco.

En el informe del "Libro Beige" de la Fed, se informó que ha habido "muy pocos" cambios en la actividad económica desde septiembre, que la rigidez en el mercado laboral se está relajando en todo el país y que los precios siguen aumentando a un ritmo generalmente moderado.

Los analistas señalaron que, a pesar de las medidas tomadas por la Fed, no se ha logrado la desaceleración deseada en la actividad económica y que la amenaza de la inflación sigue siendo motivo de preocupación, lo que aumenta la presión vendedora en los mercados de bonos y los lleva a su máximo de los últimos 16 años. Asimismo, expresaron que se espera que las señales que se obtengan de las declaraciones que hará hoy el presidente de la Fed, Powell, sobre las perspectivas económicas en el Club Económico de Nueva York sean efectivas en la dirección de los mercados.

Los analistas, que informaron que actualmente no se espera que la Fed realice cambios en la tasa de política monetaria el próximo mes según los precios en los mercados monetarios, indicaron que, sin embargo, las incertidumbres sobre las dos reuniones siguientes podrían aclararse con las declaraciones de Powell de hoy.

Mientras la volatilidad basada en acciones aumenta en la temporada de balances en curso en el país, las acciones de Morgan Stanley, uno de los bancos más grandes del país, perdieron cerca de un 7 por ciento de su valor después de que el banco anunciara que su beneficio neto disminuyó un 9 por ciento en el tercer trimestre de este año en comparación con el mismo periodo de 2022.

El beneficio del fabricante estadounidense de automóviles eléctricos Tesla cayó un 44 por ciento en el tercer trimestre en comparación con el mismo periodo del año pasado, debido al efecto de los descuentos que realizó en los precios de los automóviles en todo el mundo.

En cuanto a los precios de las materias primas, la volatilidad basada en el flujo de noticias sigue siendo efectiva.

La fuerte percepción de que no se obtuvo el rendimiento deseado en la visita del presidente de EE. UU., Joe Biden, a Oriente Medio ha provocado que las expectativas de que los conflictos se detengan se debiliten, mientras que la percepción de riesgo en curso sigue apoyando la demanda de oro.

El precio de la onza de oro, tras probar ayer el nivel más alto desde el 1 de agosto con 1.962 dólares, cerró el día con un aumento del 1,3 por ciento a 1.948 dólares, y se mantiene estable en el nuevo día.

Mientras que el precio del barril de petróleo Brent sigue encontrando compradores por encima de los 90 dólares, la administración de EE. UU. ha suspendido algunas sanciones aplicadas a los sectores de petróleo, gas natural y oro de Venezuela, después de que el gobierno de dicho país llegara a un acuerdo con la oposición para que las elecciones se celebren en 2024.

Con estos acontecimientos, ayer en la bolsa de Nueva York, el índice Dow Jones perdió un 0,98 por ciento, el índice S&P 500 un 1,34 por ciento y el índice Nasdaq un 1,62 por ciento. Los contratos de futuros de índices en EE. UU. comenzaron el nuevo día con una tendencia orientada a las ventas.

Mientras que ayer predominó una tendencia orientada a las ventas en las bolsas europeas, los acontecimientos en Oriente Medio y los datos macroeconómicos se siguen de cerca.

Aunque no se espera que el Banco Central Europeo (BCE) realice una subida de tipos en el próximo periodo, los datos macroeconómicos publicados y el aumento de los precios de las materias primas siguen afectando a los precios en los mercados monetarios.

El índice DAX 40 en Alemania perdió un 1,03 por ciento, el índice CAC 40 en Francia un 0,91 por ciento, el índice FTSE 100 en el Reino Unido un 1,14 por ciento y el índice MIB 30 en Italia un 0,82 por ciento. Los contratos de futuros de índices en Europa comenzaron el nuevo día con caídas.

Los mercados bursátiles asiáticos siguen una tendencia negativa en el nuevo día bajo el efecto de la presión vendedora en los mercados de bonos de EE. UU.

Mientras los problemas del sector inmobiliario en China siguen afectando a los mercados, el flujo de noticias sobre Country Garden, el mayor actor del país en este campo, sigue estando en el foco de los inversores.

El Banco Central de Corea del Sur mantuvo la tasa de política monetaria estable en el 3,5 por ciento, sin cambios por sexta reunión consecutiva.

Según los datos macroeconómicos publicados en Japón, la balanza comercial exterior del país registró un superávit de 62 mil millones de yenes, contrariamente a las expectativas.

Cerca del cierre, el índice Nikkei 225 en Japón cayó un 1,8 por ciento, el índice Kospi en Corea del Sur un 1,9 por ciento, el índice compuesto de Shanghái en China un 1,4 por ciento y el índice Hang Seng en Hong Kong un 2 por ciento.

A nivel nacional, el índice BIST 100 en la Bolsa de Estambul, que siguió una tendencia orientada a las ventas ayer, cerró el día con una pérdida del 3,36 por ciento en 7.842,66 puntos.

El par dólar/lira turca, tras cerrar el día con un aumento del 0,2 por ciento en 28,0028 ayer, cotiza a 28,0200 en la apertura del mercado interbancario de hoy.

Los analistas señalaron que hoy se seguirán las estadísticas semanales de dinero y banca a nivel nacional, y en el extranjero, además del discurso del presidente de la Fed, Powell, las solicitudes de subsidio por desempleo en EE. UU., el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, los inicios de construcción de viviendas y las ventas de viviendas de segunda mano, así como el flujo de noticias sobre el conflicto entre Israel y Palestina, indicando que, desde un punto de vista técnico, los niveles de 7.840 y 7.750 son soportes y 8.000 puntos es la resistencia en el índice BIST 100.