Los mercados globales tienen la mirada puesta en los datos de inflación de EE. UU.

Aunque el Índice de Precios al Productor (IPP) publicado en EE. UU. aumentó un 0,5 por ciento mensual y un 2,2 por ciento anual en septiembre, se prevé que los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) que se publicarán hoy continúen su tendencia a la baja.

No obstante, el hecho de que los datos de empleo no agrícola publicados la semana pasada superaran las expectativas ha llevado a los inversores a ser cautelosos, mientras que las actas de la reunión de la Fed publicadas anoche revelaron que la alta incertidumbre sobre las perspectivas económicas ha llevado al banco a mantener la prudencia.

SE PROCEDERÁ CON CAUTELA

En las actas, donde se señala que todos los funcionarios de la Fed están de acuerdo en que se encuentran en una "posición para proceder con cautela", se registró que los funcionarios coinciden en que la política monetaria debe seguir siendo restrictiva durante un tiempo hasta que se aseguren de que la inflación se dirige de manera sostenible hacia su objetivo.

El miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, Christopher Waller, informó que el endurecimiento en los mercados financieros podría permitir a la Fed "observar y esperar" para ver qué sucede antes de tomar más medidas con respecto a las tasas de interés.

El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, también declaró que no hay necesidad de que la Fed continúe aumentando las tasas de interés a menos que la caída de la inflación se detenga, evaluando que: "No creo que necesitemos hacer nada más con respecto a las tasas de interés hoy".

Por su parte, la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, en una conferencia de prensa celebrada en el marco de las reuniones anuales del FMI y el Banco Mundial en Marrakech, Marruecos, señaló que la economía del país va por buen camino y afirmó: "Creo que el escenario base para la economía estadounidense es un aterrizaje suave. Por supuesto, existen riesgos para esto y los choques globales se encuentran entre esos riesgos. No digo que el aterrizaje suave sea seguro, pero sigo pensando que es la ruta más probable."

Con estos desarrollos, mientras la tendencia compradora en los mercados de bonos se mantuvo fuerte ayer, el rendimiento de los bonos a 10 años de EE. UU. cayó al 4,56 por ciento, retrocediendo así aproximadamente 24 puntos básicos desde principios de semana.

Las expectativas en los mercados monetarios de que la Fed mantendrá la tasa de política monetaria estable el próximo mes continúan fortaleciéndose, y se descuenta con un 91 por ciento de probabilidad que el banco no realizará cambios en las tasas de interés.

En los mercados de materias primas, la volatilidad continúa. Según los datos publicados anoche en EE. UU., el precio del barril de petróleo Brent cayó aproximadamente un 2,2 por ciento a 85,1 dólares, después de que las existencias de petróleo de la semana pasada llegaran a 12,94 millones de barriles, muy por encima de la previsión de aumento de 1,3 millones de barriles.

Mientras que el precio de la onza de oro subió un 0,3 por ciento hoy a 1.880 dólares tras haber subido un 0,7 por ciento ayer, las declaraciones de los funcionarios de la Fed y la búsqueda de refugio seguro que se fortalece con la creciente tensión en Oriente Medio están siendo efectivas en esta tendencia.

Con estos desarrollos, ayer en la bolsa de Nueva York, el índice Dow Jones ganó un 0,19 por ciento, el índice S&P 500 un 0,43 por ciento y el índice Nasdaq un 0,71 por ciento. Los contratos de futuros de los índices en EE. UU. comenzaron el nuevo día con una tendencia compradora.

Mientras que en las bolsas europeas predominó ayer una tendencia mixta, se siguen de cerca los acontecimientos en Oriente Medio.

Según los resultados de la Encuesta de Expectativas del Consumidor del BCE para agosto, la expectativa de inflación promedio de los consumidores en la Eurozona para los próximos 12 meses aumentó del 3,4 al 3,5 por ciento en agosto, y la expectativa de inflación para los próximos 3 años aumentó del 2,4 al 2,5 por ciento.

Los analistas expresaron que el aumento, aunque limitado, de las expectativas de inflación ha llevado a los inversores a ser cautelosos.

Mientras que el índice DAX 40 en Alemania ganó un 0,24 por ciento y el índice MIB 30 en Italia un 2,30 por ciento, el índice FTSE 100 en el Reino Unido cayó un 0,11 por ciento y el índice CAC 40 en Francia un 0,24 por ciento. Los contratos de futuros de los índices en Europa comenzaron el nuevo día con ganancias.

La tendencia compradora en la bolsa de Nueva York se trasladó a los mercados bursátiles asiáticos en el nuevo día, mientras que el aumento de la participación de Hujin Investment, dependiente del gobierno chino, en el banco más grande del país apoyó el apetito por el riesgo.

Según los datos publicados en Japón, el IPP disminuyó un 0,3 por ciento mensual en septiembre, mientras que aumentó un 2 por ciento anual, quedando muy por debajo de las expectativas. Los pedidos de maquinaria básica en el país también cayeron un 0,5 por ciento mensual, sin cumplir con las previsiones.

Los analistas informaron que estos datos apoyan al Banco de Japón (BoJ) para que continúe con su política monetaria laxa.

Cerca del cierre, el índice Nikkei 225 en Japón subió un 1,6 por ciento, el índice compuesto de Shanghái en China un 0,8 por ciento, el índice Hang Seng en Hong Kong un 2,1 por ciento y el índice Kospi en Corea del Sur un 0,8 por ciento.

A nivel nacional, el índice BIST 100 de la Bolsa de Estambul, que siguió una tendencia vendedora ayer, cerró el día con una pérdida del 1,33 por ciento en 8.330,64 puntos.

El par dólar/TL, tras cerrar el día ayer con una caída del 0,1 por ciento en 27,7029, cotiza a 27,7480 en la apertura del mercado interbancario de hoy.

Los analistas indicaron que hoy se seguirán las estadísticas semanales de dinero y banca a nivel nacional, mientras que en el extranjero se seguirán los datos del IPC, las solicitudes semanales de desempleo y el saldo de caja del tesoro en EE. UU., además del flujo de noticias sobre los conflictos entre Israel y Hamás; técnicamente, señalaron que los niveles de 8.400 y 8.550 son resistencia y 8.250 y 8.080 puntos son soporte para el índice BIST 100.