Los ojos puestos en el indicador de inflación crítico que llegará desde EE. UU.

Se observa un alto apetito por el riesgo en los mercados ante la revisión a la baja de los datos de crecimiento de EE. UU. y la expectativa de una caída en la inflación PCE.

Los índices estadounidenses repuntaron tras los datos de crecimiento, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq 100 cerraron la jornada con ganancias superiores al 1%. Los futuros de ambos índices retrocedieron ligeramente durante la mañana.

La atmósfera optimista también se refleja en la región de Asia-Pacífico. El índice MSCI Asia-Pacífico se prepara para registrar su tercera subida en los últimos cuatro días de negociación, mientras que el Topix japonés y el CSI 300 chino se mantienen en positivo.

Con la proximidad de las vacaciones de Navidad, el rango de movimiento en el mercado de bonos se ha estrechado considerablemente, mientras que el rendimiento del bono estadounidense a 10 años subió un punto básico hasta alcanzar el 3,90%. El índice Bloomberg Dollar, que cayó un 0,6% el jueves, se mantiene estable esta mañana en 1.220 puntos.

El indicador de inflación seguido de cerca por la Fed

El dato de inflación del gasto subyacente, el indicador preferido por la Fed para su objetivo de inflación, se publicará hoy a las 16:30.

Se estima que el aumento del índice de precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) subyacente se reduzca del 3,5% en octubre al 3,3% en noviembre en términos anuales. Se espera que el dato del PCE subyacente anualizado a seis meses caiga al 2%, el objetivo de la Fed, y que el PCE general descienda del 3% al 2,8%.

Esta tendencia a la baja en el PCE subyacente se encuentra entre las razones más importantes para la expectativa de un recorte de tipos de 75 puntos básicos, que es la previsión mediana de los miembros de la Fed para 2024. Los economistas de Bloomberg Economics, Andrej Sokol y Bjorn Van Roye, señalan que los datos respaldarán la opinión de que la inflación ha entrado en un proceso de enfriamiento.

Según los economistas, que estiman que el crecimiento de EE. UU. caerá al 1,3% en el cuarto trimestre tras confirmarse el crecimiento del tercer trimestre en un 4,9%, las subidas de tipos han comenzado a mostrar su impacto en la economía.