Explosión de demanda de créditos de redescuento: los límites no son suficientes

La actualización realizada por el Banco Central a principios de mes en el cálculo de la tasa de interés de los créditos de redescuento permitió que esta descendiera a niveles del 23-24 por ciento. Mientras que la atractiva tasa de interés provocó un aumento muy rápido en la demanda de los exportadores, el límite diario de 1.000 millones de liras resulta insuficiente para los bancos.

Tras los aumentos en la tasa de política monetaria del Banco Central, las quejas sobre los tipos de interés crecieron, lo que llevó a una nueva regulación que hizo atractivos los créditos de redescuento, provocando una avalancha de solicitudes por parte de los exportadores. Ante la explosión de la demanda de estos créditos, que pueden utilizarse con un interés del 24 por ciento, los bancos han agotado sus límites. Del límite diario de 3.000 millones de liras establecido por el Banco Central, 2.000 millones son gestionados directamente por Eximbank y 1.000 millones a través de los bancos. Fuentes del sector bancario señalaron que no pueden dar abasto a la demanda, que hay listas de espera en las entidades y que los límites bancarios se agotan de inmediato. Por su parte, fuentes cercanas a Eximbank indicaron que están utilizando los créditos de redescuento "a plena capacidad" y subrayaron que la autoridad para aumentar los límites recae en el Banco Central. El sector bancario solicita una actualización de los límites por banco.

LA TASA DE INTERÉS AL FINAL DEL PERIODO ALCANZÓ NIVELES ALTOS

Desde que el nuevo equipo del Banco Central y la administración económica asumieron sus funciones, los límites de los créditos de redescuento se han multiplicado por 10. El límite, que hasta mediados de julio era de 300 millones de liras diarias, se elevó primero a 1.500 millones de liras el 25 de julio y posteriormente a 3.000 millones de liras el 12 de septiembre. Al mismo tiempo, durante el aumento de los límites, el Banco Central enfatizó que se seguiría priorizando el aumento de la participación de las PYME y la consideración del desempeño exportador en la concesión de estos créditos. Sin embargo, los aumentos de los límites no fueron suficientes para resolver los problemas de los exportadores, ya que las subidas de tipos del Banco Central y el pago anticipado de los intereses de los créditos de redescuento elevaron considerablemente los costes.

CAMBIÓ EL MÉTODO DE CÁLCULO DE LA TASA DE INTERÉS DE LOS CRÉDITOS DE REDESCUENTO

Las tasas de interés de los créditos de redescuento al final del periodo llegaron hasta el 45 por ciento, obligando a los exportadores a utilizar créditos de redescuento con tipos superiores a los de los préstamos comerciales. Tras la publicación por parte del diario EKONOMİ de las quejas de los exportadores sobre los altos intereses, el Banco Central tomó una nueva decisión a principios de octubre y anunció que el coste de financiación de los créditos de redescuento se reduciría en 15 puntos. En la instrucción de aplicación enviada por el Banco Central a los bancos, se anunció que el método de cálculo de la tasa de interés de los créditos de redescuento se había actualizado y que el coste total de los intereses, es decir, el interés al final del periodo, no superaría el nivel de la tasa de política monetaria del Banco Central.

1.000 MILLONES DE LIRAS DIARIOS SON GESTIONADOS POR LOS BANCOS

Tras este cambio, las tasas de interés de los créditos de redescuento cayeron hasta el 23 por ciento en Eximbank y hasta el 24 por ciento en los bancos (incluyendo una comisión de 1 punto). Estas atractivas tasas provocaron un aumento muy rápido de la demanda de los exportadores. Según información obtenida de fuentes cercanas a Eximbank, de los 3.000 millones de liras de límite diario, 2.000 millones se gestionan directamente a través de Eximbank y los 1.000 millones restantes a través de los bancos. No obstante, fuentes del sector bancario señalaron que los 1.000 millones se distribuyen entre los bancos en ciertas proporciones y que no pueden satisfacer la alta demanda con este límite.

EXIMBANK UTILIZA LOS FONDOS "A PLENA CAPACIDAD"

Según información de fuentes de Eximbank, los límites del sector bancario para los créditos de redescuento han aumentado considerablemente en comparación con el periodo anterior a 2019. Antes de 2019, una séptima parte del límite diario se asignaba al sector bancario, mientras que seis séptimas partes se destinaban a Eximbank. Ahora, un tercio corresponde a los bancos y dos tercios a Eximbank. El límite diario de 1.000 millones de liras se distribuye por banco. Fuentes cercanas a Eximbank indicaron que el límite diario de 2.000 millones se está utilizando a plena capacidad y señalaron que el Banco Central es quien debe decidir sobre un posible aumento de los 1.000 millones asignados al sector bancario.

LOS EXPORTADORES ESPERAN EN FILA PARA EL CRÉDITO DE REDESCUENTO

Fuentes del sector bancario indicaron que, aunque las tasas de interés de los créditos de redescuento son muy atractivas, los bancos no pueden realizar suficientes operaciones debido a las limitaciones. Al enfatizar que el límite diario proporcionado a cada banco se agota en poco tiempo y que hay un número considerable de exportadores en espera, una fuente del sector bancario señaló que es inevitable aumentar el límite diario para poder conceder más créditos de redescuento.

EL LÍMITE DE OTROS CRÉDITOS A LA EXPORTACIÓN ESTÁ LIMITADO POR EL CAPITAL PROPIO

Fuentes cercanas a Eximbank explicaron que los créditos de redescuento consisten en transferir los recursos del Banco Central al exportador a través de los bancos, y que, al ser de bajo coste, el sector bancario utiliza este tipo de crédito como un ancla para intentar generar fidelidad en los clientes. Por otro lado, al mencionar que Eximbank también concede otros créditos a los exportadores cubiertos con sus propios recursos, la fuente subrayó que el límite de estos está restringido por el tamaño de su capital propio. Las fuentes, que indicaron que Eximbank concede créditos a la exportación con una tasa de interés del 37 por ciento, y que si se gestionan a través de bancos se aplica una tasa del 38 por ciento (incluyendo la comisión de 1 punto), recordaron que Eximbank cuenta con un capital propio de 38.000 millones de liras.

LA EXPECTATIVA DE CONTRIBUCIÓN A LAS RESERVAS ESTE AÑO ES DE 4.330 MILLONES DE DÓLARES

Según los datos del Banco Central, la contribución de los créditos de redescuento a las reservas de divisas ha caído a los niveles más bajos de los últimos años. Según los datos, mientras que la contribución de los créditos de redescuento a las reservas de divisas ha disminuido de forma constante desde 2020, el monto descendió de 23.060 millones de dólares en 2020 a 21.000 millones de dólares en 2021 y a 17.600 millones de dólares en 2022. Este año, la cifra sigue siendo bastante baja; en los primeros 7 meses del año, la contribución de los créditos de redescuento a las reservas de divisas se quedó en 2.574 millones de dólares. En los mismos 7 meses del año pasado, esta cifra era de 12.680 millones de dólares. La expectativa es que este monto alcance los 4.330 millones de dólares para finales de año.