Situación actual de las divisas: continúa la volatilidad en la lira turca
Tras las elecciones locales, la lira turca (TL), que se había mantenido estable en la banda de 32-32.6 frente al dólar, muestra ahora una volatilidad limitada al reflejar la reciente tendencia global de aversión al riesgo. Además de las divisas, el gramo de oro cotiza a 2.410 liras.
12punto
En los mercados globales, hoy se esperan los datos del IPC de EE. UU., que se publicarán a las 15:30 hora turca. Se estima que los precios al consumidor en EE. UU. aumentarán ligeramente un 0.1% en mayo respecto al mes anterior, mientras que se prevé que los precios al consumidor subyacentes suban un 0.3%.
Horas después de la publicación de los datos del IPC de EE. UU., concluirá la reunión de dos días sobre política monetaria de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed). Aunque se da por hecho que la Fed mantendrá hoy los tipos de interés sin cambios, la atención se centrará en si sus previsiones para este año siguen contemplando tres recortes de tipos.
Según la herramienta CME FedWatch Tool, los mercados descuentan una probabilidad del 56% de que la Fed realice un recorte de tipos en septiembre. Hace apenas una semana, la probabilidad de un recorte en septiembre se situaba en el 77.8%.
En la agenda interna, no hay datos relevantes que seguir hoy.
Ayer, el Tesoro realizó reaperturas de bonos indexados a la TLREF a cuatro años y bonos de cupón fijo a cuatro años. Con las subastas de ayer, el Tesoro obtuvo una financiación de alrededor de 190 mil millones de TL.
El Tesoro, que indicó que apoyará al Banco Central de la República de Turquía (TCMB) si es necesario para retirar liquidez del mercado, elevó su previsión de endeudamiento para este mes en 37 mil millones de TL, hasta los 254 mil millones de TL, y también aumentó la previsión de julio en 19 mil millones de TL.
El Tesoro completará su programa mensual mañana con dos ventas directas denominadas en oro.
LA LIRA TURCA MUESTRA VOLATILIDAD TRAS UN LARGO PERIODO DE ESTABILIDAD
La lira turca cerró los meses de abril y mayo frente al dólar prácticamente sin cambios. Sin embargo, a partir de la semana pasada, la TL fluctuó primero debido a los resultados electorales en los países correspondientes de la cesta de mercados emergentes y, posteriormente, por los datos de empleo de EE. UU. del viernes.
La semana pasada, la lira turca experimentó dos veces su primera pérdida de valor y cierre de posiciones extranjeras en los más de dos meses transcurridos desde las elecciones locales.
La volatilidad, aunque en una banda estrecha, continuó ayer en torno a los acontecimientos políticos. Los activos de los mercados emergentes perdieron valor a principios de esta semana debido a la incertidumbre política generada por las elecciones al Parlamento Europeo y las elecciones en México.
Esta mañana, a las 08:51, el punto medio de las cotizaciones del par dólar/TL se situaba en el nivel de 32.35. A pesar de la volatilidad experimentada en la TL, las pérdidas de valor no fueron permanentes. El euro frente a la TL cotiza en la banda de 34.80.
Los operadores señalaron que la TL ha comenzado a reflejar de manera similar las entradas y salidas de capital de las divisas de los países emergentes, lo cual consideran un movimiento saludable.
La estabilidad observada en el par dólar/TL gracias a las compras netas de divisas del TCMB y el rendimiento relativamente alto de la TL han mantenido el atractivo de la moneda para los inversores tanto extranjeros como nacionales.
Según los cálculos de los banqueros, la reserva neta del TCMB, excluyendo swaps, aumentó a 6 mil millones de dólares la semana pasada. La reserva neta excluyendo swaps se volvió positiva por primera vez en cuatro años en la semana del 31 de mayo, con 1.5 mil millones de dólares. Los banqueros calcularon el cambio de la semana pasada, que finalizó el 7 de junio, como un aumento de 4.5 mil millones de dólares, mientras que el incremento experimentado en las últimas 10 semanas tras las elecciones locales fue de aproximadamente 72 mil millones de dólares.
Según los cálculos de los banqueros, las reservas internacionales netas del TCMB aumentaron la semana pasada en aproximadamente 2 mil millones de dólares, hasta los 47.5 mil millones de dólares. Se calculó que la reserva total aumentó en 2.5 mil millones de dólares, alcanzando los 146 mil millones de dólares.
Además, con la aplicación iniciada el lunes, el TCMB redujo del 40% al 30% las tasas de obligación de venta de ingresos por exportaciones y servicios generadores de divisas al Banco Central.