Los mercados globales comienzan la semana con cautela

Aunque la semana pasada los bancos centrales anunciaron sus últimas decisiones de política monetaria del año y las señales recibidas sobre el próximo periodo alimentaron un ambiente optimista respecto a que los recortes de tipos podrían comenzar el próximo año, las declaraciones de los funcionarios de la Fed del viernes frenaron dicho optimismo.

Mientras que el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, afirmó que es demasiado pronto incluso para pensar en el calendario de los recortes de tipos, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, expresó que si la inflación cae como se espera, el banco podría comenzar a reducir los tipos de interés en el tercer trimestre de 2024.

El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, también señaló que podría ser necesario que la Fed comience a desplazar su enfoque de la inflación hacia el mercado laboral en desaceleración, indicando que hablar de recortes de tipos es una exageración hasta que la inflación sea convincente en cuanto a alcanzar el objetivo.

Los analistas expresaron que, tras las cautelosas orientaciones verbales de los funcionarios de la Fed, el apetito por el riesgo en los mercados bursátiles ha perdido fuerza, e informaron que la intensa agenda de datos macroeconómicos de esta semana está en el foco de los inversores.

En las valoraciones de los mercados monetarios, se da por sentado que la Fed mantendrá los tipos estables en enero, cuando celebre su primera reunión del próximo año, mientras que la probabilidad de que el banco comience los recortes en marzo se sitúa en el 75 por ciento.

Tras estos acontecimientos, el índice dólar, que cerró el viernes con un aumento del 0,6 por ciento en el nivel de 102,6, comenzó la nueva semana en 102,5, un 0,1 por ciento por debajo de su cierre anterior.

El precio de la onza de oro, que cerró el último día de negociación de la semana pasada con una caída del 0,9 por ciento a 2.018 dólares, cotiza actualmente a 2.024 dólares, con un aumento del 0,3 por ciento respecto a su cierre anterior.

El precio del barril de petróleo Brent, que mantiene su tendencia alcista por cuarto día consecutivo, se sitúa actualmente en 77,1 dólares, justo por encima de su cierre anterior.

En cuanto a los mercados bursátiles, el viernes llamó la atención que las acciones de DocuSign ganaran más de un 12 por ciento tras las noticias de que la empresa había recurrido a asesores para una posible venta, mientras que las acciones de Costco subieron más de un 4 por ciento después de que los resultados financieros de la cadena minorista superaran las expectativas.

En la bolsa de Nueva York, el viernes, el índice Nasdaq registró un aumento del 0,35 por ciento y el Dow Jones del 0,15 por ciento, mientras que el índice S&P 500 perdió un 0,01 por ciento de su valor. Los contratos de futuros de los índices en EE. UU. comenzaron la nueva semana con subidas.

En las bolsas europeas, el viernes predominó una tendencia mixta.

La semana pasada, mientras el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra (BoE) mantuvieron los tipos sin cambios en línea con las expectativas, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, enfatizó que el banco no ha discutido en absoluto los recortes de tipos.

El viernes, el miembro del BCE Joachim Nagel dijo que es demasiado pronto para pensar en un recorte de tipos, mientras que otro miembro, Madis Muller, expresó que los mercados se están adelantando al apostar por una relajación de la política en la primera mitad del próximo año.

Los analistas indicaron que las orientaciones verbales de los miembros del BCE han reducido el apetito por el riesgo en los mercados, y señalaron que la postura "agresiva" (hawkish) en el anuncio del BoE tras su decisión sobre los tipos también ha pospuesto las expectativas sobre un posible recorte.

Por otro lado, el par euro/dólar, que cerró el último día de negociación de la semana pasada con una caída del 0,8 por ciento en 1,0900, comenzó la nueva semana en 1,0910, un 0,1 por ciento por encima de su cierre anterior.

El viernes, el índice MIB 30 en Italia registró un aumento del 0,05 por ciento y el CAC 40 en Francia del 0,28 por ciento, mientras que el índice FTSE 100 en el Reino Unido perdió un 0,95 por ciento de su valor. El índice DAX 40 en Alemania siguió una tendencia plana. Los contratos de futuros de los índices en Europa comenzaron la nueva semana con una tendencia mixta.

Mientras que en los mercados asiáticos predominó una tendencia negativa, la atención se centró en la reunión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ), que comenzó hoy y finalizará mañana.

Los analistas señalaron que se espera que la característica del BoJ de ser el último banco central en aplicar una política de tipos negativos pueda terminar pronto, indicando que el banco no tiene prisa por cambiar su política, pero que podría dar las primeras señales de pasos hacia la normalización en esta reunión.

El par dólar/yen, que cerró el último día de negociación de la semana pasada con un aumento del 0,2 por ciento en 142,1, se sitúa actualmente en 142,2, justo por encima de su cierre anterior.

Cerca del cierre, el índice Nikkei 225 en Japón registró una caída del 0,7 por ciento, el índice compuesto de Shanghái en China del 0,2 por ciento y el índice Hang Seng en Hong Kong del 0,9 por ciento, mientras que el índice Kospi en Corea del Sur ganó un 0,2 por ciento de su valor.

En el ámbito nacional, en la Bolsa de Estambul, que siguió una tendencia compradora el viernes, el índice BIST 100 cerró el día con una ganancia del 2,31 por ciento en 7.993,85 puntos, mientras que esta semana la atención se centra en la decisión sobre los tipos de interés del TCMB.

El dólar/TL, tras cerrar el último día de negociación de la semana pasada con una tendencia alcista un 0,1 por ciento por encima de su cierre anterior en 29,0075, cotiza hoy a 28,9940 en la apertura del mercado interbancario.

La prima de riesgo crediticio (CDS) a 5 años de Turquía, que ha seguido una tendencia a la baja desde finales de mayo con los pasos dados por la nueva administración económica, cayó la semana pasada por debajo de los 300 puntos básicos por primera vez desde marzo de 2021, situándose en 289 puntos básicos.

Por otro lado, la agencia internacional de calificación crediticia Moody's anunció que no se ha realizado ninguna evaluación sobre la calificación crediticia de Turquía, manteniendo actualmente la calificación en "B3" y la perspectiva en "estable".

Los economistas que participaron en la encuesta de expectativas de AA Finans sobre la reunión del Comité de Política Monetaria (PPK) del TCMB estiman que el banco aumentará el tipo de interés de las subastas de recompra a una semana (tipo de interés oficial) en 250 puntos básicos hasta el 42,50 por ciento.

Los analistas indicaron que hoy se seguirán los datos de la posición de inversión internacional y el índice de precios de la vivienda en el país, y el índice de confianza empresarial Ifo en Alemania en el extranjero, señalando que, desde un punto de vista técnico, los 8.000 y 8.100 puntos son niveles de resistencia y los 7.900 y 7.800 niveles de soporte para el índice BIST 100.

Fuente de la noticia: 12punto