Los mercados globales ponen la mirada en los bancos centrales

En los mercados globales, mientras se observa una tendencia negativa debido al temor de que los conflictos en Oriente Medio puedan extenderse a áreas más amplias y a que los datos económicos publicados en EE. UU. superen las expectativas, lo que aumenta la preocupación de que la tasa de política monetaria se mantenga en niveles altos durante más tiempo de lo previsto, la atención de la próxima semana se centra en las decisiones sobre tasas de interés de los principales bancos centrales, encabezados por la Reserva Federal (Fed) de EE. UU.

El hecho de que el conflicto entre Israel y Palestina, que comenzó el 7 de octubre, continúe a pesar de las reacciones de todo el mundo, aumenta la percepción de riesgo en los mercados, mientras que el flujo de noticias sobre el tema sigue influyendo en la dirección de los mismos.

Los analistas recordaron que, según las valoraciones en los mercados monetarios, se da por hecho que la Fed mantendrá la tasa de política monetaria sin cambios en el rango del 5,25-5,50 por ciento en la reunión del comité de política monetaria del próximo miércoles, y destacaron que las estimaciones de que el banco mantendrá la tasa estable hasta 2024 siguen siendo sólidas.

Los analistas, que subrayaron la importancia de las declaraciones que se incluirán en el comunicado posterior a la decisión, señalaron que las declaraciones que hará el presidente de la Fed, Jerome Powell, tras la reunión podrían aumentar la volatilidad en los mercados.

Los analistas expresaron que los datos de empleo no agrícola y de empleo del sector privado de ADP, que se encuentran entre los datos más importantes que la Fed tiene en cuenta al tomar sus decisiones de política monetaria, también podrían dar señales sobre los pasos que tomará el banco en los próximos periodos.

Además de los acontecimientos en Oriente Medio, la semana pasada, en la que también se siguió un intenso calendario de datos macroeconómicos, las preocupaciones sobre que el banco mantenga la tasa de política monetaria en niveles altos durante más tiempo de lo esperado aumentaron, ya que los datos publicados mostraron que la economía estadounidense sigue siendo fuerte a pesar de los pasos "agresivos" de la Fed.

La economía estadounidense creció un 4,9 por ciento anual en el tercer trimestre de este año, superando las expectativas y registrando su crecimiento más rápido desde el último trimestre de 2021.

En el país, aunque los gastos de consumo aumentaron un 0,7 por ciento en septiembre, por encima de las estimaciones, los ingresos registraron un aumento del 0,3 por ciento, menos de lo previsto.

El índice de precios de gastos de consumo personal básico, que la Fed considera como indicador de inflación y que excluye los rubros de alimentos y energía, aumentó un 0,3 por ciento mensual y un 3,7 por ciento anual en el mismo periodo, en línea con las expectativas del mercado.

La agencia internacional de calificación crediticia Fitch Ratings, en su declaración sobre dichos datos, informó que el fuerte gasto de los consumidores y el aumento del empleo respaldan el crecimiento económico de EE. UU., y que los rendimientos de los bonos globales también han aumentado significativamente en los últimos meses.

En la declaración de Fitch, se enfatizó que el aumento en los rendimientos de los bonos ocurrió a pesar de las señales de los bancos centrales de que las tasas de interés de política monetaria se acercan a sus máximos y de la clara evidencia de que el endurecimiento monetario aplicado ahora ejerce presión sobre el crecimiento del crédito.

Por otro lado, el rendimiento del bono a 10 años de EE. UU., que alcanzó su nivel más alto en los últimos 16 años con un 5,02 por ciento a principios de semana, retrocedió unos 18 puntos básicos desde allí para cerrar la semana en el 4,84 por ciento, mientras que el índice dólar cerró la semana en 106,6 con un aumento semanal del 0,4 por ciento.

Mientras que la falta de disminución de la tensión en Oriente Medio tiene un efecto directo en los precios de las materias primas, el precio de la onza de oro, que mantuvo su tendencia alcista por tercera semana consecutiva, cerró la semana con un aumento del 1,2 por ciento a 2.005,9 dólares. Así, el oro al contado superó los 2.000 dólares por primera vez en unos 5 meses.

Fuente de la noticia: 12punto