Ha comenzado la preparación del falso paraíso

Por un lado, el sistema judicial se ha derrumbado. Todo depende de la voluntad de una sola persona... Las reglas y las instituciones no funcionan. Por otro lado, la economía se ha vuelto tan “dependiente de recursos externos” como un adicto a las drogas, que no basta con vender todo lo que se tiene a mano. Con la mentalidad de que entre divisas a cualquier precio, se termina provocando que el país sea acusado de ser un centro de lavado de dinero. Se permite que los barones de las organizaciones criminales más importantes del mundo campen a sus anchas por el país.  Cuando los esfuerzos por cerrar el déficit de divisas se combinan con la sospecha de lavado de dinero, el país entra en la Lista Gris de los mercados financieros internacionales. Al estar en la Lista Gris, se termina utilizando la geopolítica y la supervivencia del país como moneda de cambio en la política exterior. Estados Unidos, al que llaman aliado, apoya abiertamente a la mayor organización terrorista que es un problema para el país, y uno termina sin poder alzar la voz. 

Y aun así no es suficiente. A principios de 2024, “Dinero caliente” comienza a volver a sus políticas. Aun así, no es suficiente. No aprende de la historia,  comienza a otorgar capitulaciones, una de las razones más importantes de la caída del Imperio Otomano.   

¿De dónde salió todo esto, se preguntarán? En los últimos días, Mehmet Şimşek, Hafize Gaye Erkan y los actores del mercado financiero, empezando por los bancos extranjeros y locales, han comenzado a decir al unísono que la lira turca no perderá valor frente a las divisas extranjeras en 2024. El mensaje que transmiten es: "El tipo de cambio no aumentará tanto como la inflación. Los tipos de interés también son muy atractivos. Vendan sus dólares. El dinero caliente volverá a ser el rey" 

Antes de pasar al dinero caliente, anotemos lo siguiente: cuando el tipo de cambio, los tipos de interés y la inflación no reflejan la realidad en un país, el mecanismo de precios no funciona. La función de medición del dinero desaparece. No queda estabilidad. Ni el inversor local ni el extranjero vienen. Si a estas condiciones le sumamos las anomalías que vive el sistema legal y judicial del país, el inversor directo, que no puede hacer cálculos según las condiciones del mercado, "concesiones de carácter capitulatorio" desea. 

En los últimos días el presidente del Parlamento, Numan Kurtulmuş, ha presentado un proyecto de ley ante la asamblea. Se están otorgando concesiones sin precedentes a los EAU en el ámbito de las energías renovables. Los interesados pueden encontrar en internet los detalles de las concesiones otorgadas. Pero, en resumen, se trata de la transferencia de recursos de energía renovable equivalentes al 23 por ciento de la capacidad instalada del país, y la asignación de cientos, quizás miles de hectáreas de tierra cuyo tamaño y ubicación aún se desconocen, para ser utilizadas en el sector de las energías renovables. Y lo más importante: ninguna otra empresa o estado, ya sea nacional o extranjero, podrá entrar en este sector... No hace falta repetir extensamente cómo el imperialismo explota la sangre de un país mediante capitulaciones.  

UN PAÍS TAMBIÉN PUEDE SER ROBADO CON TIPOS DE INTERÉS BAJOS, O CON TIPOS ALTOS... 

Entre los años 2002 y 2008, Turquía  para el capital financiero hacia un "Paraíso de Dinero Caliente" se está volviendo ahora a las políticas que lo transforman. Estas políticas crearon un falso paraíso temporal para el pueblo turco, pero finalmente empobrecieron a la sociedad turca, destruyeron la competitividad de la economía y arrastraron a Turquía a un abismo de deuda.

El dinero caliente acude a los tipos de interés altos. En nuestro país, especialmente en los últimos 2 años, hemos vivido el periodo opuesto, con tipos de interés extremadamente bajos y negativos en términos reales. Muchos economistas como nosotros criticamos estas políticas de tipos bajos. Ahora, legítimamente, surgirá la pregunta de por qué se oponen al aumento de los tipos de interés.  

Si se ignoran los equilibrios de la economía y se oscila entre extremos, desviándose de lo razonable, es posible despojar al pueblo tanto con tipos de interés altos como con tipos bajos. Turquía ha experimentado ambos en los últimos 20 años.

En los primeros periodos del gobierno del AKP, había una gran abundancia de liquidez en el mundo. Además, comenzaron las negociaciones de adhesión plena a la UE. Con este ambiente, la entrada de capital extranjero directo en Turquía se aceleró. Las divisas abundaron y su precio se mantuvo bajo. Además, durante este periodo, Turquía ofrecía los tipos de interés reales más altos del mundo. En aquel entonces, mientras países como Brasil, Argentina y Rusia ofrecían tipos de interés del 4-5%, Turquía ofrecía un tipo de interés real del 15%. El tipo de cambio se mantuvo muy por debajo de la inflación. Quienes trajeron dinero caliente a Turquía en aquel periodo obtuvieron beneficios del 30% en dólares, gracias tanto a los altos tipos de interés reales como a la baja cotización de la divisa. Cada año transfirieron al extranjero el 2% del ingreso nacional, aproximadamente 10.000 millones de dólares. Se transfirieron recursos de los pobres a los ricos dentro del país y, en general, de Turquía al extranjero. (Los cálculos están tomados del libro Historia Económica de Turquía 1908-2015 del Prof. Dr. Korkut Boratav. Editorial İmge Kitabevi) 

Debido a que el tipo de cambio se ha mantenido bajo, tanto los agricultores como los industriales han renunciado a la producción; mientras que antes éramos uno de los siete países autosuficientes en agricultura, hoy hemos llegado a importar productos agrícolas desde los rincones más lejanos del mundo, como Canadá y Australia. Cuando las importaciones se dispararon y las exportaciones no pudieron seguir el ritmo, nuestros déficits externos aumentaron y nuestras deudas externas crecieron. 

Con la crisis financiera mundial de 2008, primero se fue el dinero caliente. Además, cuando quedó claro que las negociaciones con la UE eran una farsa, las entradas de capital extranjero directo también disminuyeron. La inflación, el desempleo, el déficit de divisas, la falta de producción y la injusticia en la distribución de los ingresos se volvieron crónicos y se agravaron cada año. En los días en que el dinero caliente abundaba,  el paraíso falso vivido debido a las importaciones abundantes y baratas, la "Era de los Tulipanes" llegó a su fin. Recordemos la definición que quedó grabada en la memoria de aquella época: "Roban, pero trabajan". 

Ahora, al observar las declaraciones de Mehmet Şimşek y Gaye Erkan, así como de los banqueros locales y extranjeros, vemos que comenzará de nuevo el período de percepción de inflación del TÜİK que no refleja la realidad, tipo de cambio bajo y tasas de interés altas.  Los bancos y fondos extranjeros invertirán en instrumentos en liras turcas. Por lo tanto, el tipo de cambio se mantendrá bajo. Viviremos un paraíso falso de corta duración, pero después, al igual que en el período anterior, pagaremos un alto precio. 

Sí, pero en Turquía, durante los últimos dos años, el tipo de cambio ya estaba muy bajo en relación con la inflación y los tipos de interés también eran bajos, y aun así fuimos saqueados. Además, hemos vivido la crisis de distribución más grave de la historia de la República en los últimos dos años con un tipo de cambio bajo y tipos de interés bajos. ¿Cómo ocurrió esto? 

Debido a las políticas aplicadas desde septiembre de 2021 bajo el pretexto del 'Nas' (precepto religioso), el tipo de cambio se mantuvo muy por debajo del nivel que debería haber tenido si lo evaluamos junto con la inflación.  Por respeto a la ciencia, tomo en serio la inflación de ENAG y no la de TÜİK. Si el tipo de cambio y la inflación hubieran avanzado de forma paralela, el dólar habría cerrado el año 2022 a 30 liras en lugar de 18.76, y el año 2023 a 42 liras en lugar de 29. Si calculamos ambos años, se esperaría que el valor del dólar a finales de 2023 fuera de 68 liras. No fue así.

El gobierno mantuvo presionado el dólar por temor a que, si subía, la inflación también lo hiciera. Mientras tanto, mediante diversas amnistías y decisiones de distinta índole, se produjo una entrada considerable de dinero al país cuyo origen es desconocido. Turquía se convirtió en el destino de organizaciones criminales internacionales y, por consiguiente, del dinero negro. Cuando el tipo de cambio se mantuvo muy por debajo de lo que debería ser, las exportaciones no aumentaron o lo hicieron muy poco, mientras que las importaciones se dispararon. El déficit comercial exterior, que antes de 2022 rondaba los 45.000 millones de dólares anuales, ascendió a 110.000 millones de dólares al año. 

Con este nivel de tipo de cambio, las exportaciones también habrían caído. Para evitar que las exportaciones retrocedieran, se recurrió a incentivos indirectos y a la explotación de los trabajadores. Los salarios de los trabajadores se redujeron en términos reales bajo la farsa de la inflación de TÜİK, y se proporcionaron créditos al mundo empresarial con tipos de interés muy por debajo de la inflación. Tanto los exportadores como los importadores dispararon sus beneficios gracias a estos créditos baratos y a la reducción de los salarios. Debido a los bajos tipos de interés, para evitar que el tipo de cambio subiera Inventaron el instrumento financiero más absurdo del mundo, como el Depósito Protegido por el Tipo de Cambio (KKM). La diferencia cambiaria que debía pagarse a los KKM, por mucho que se llamara diferencia, era interés puro y duro. Pero, a diferencia del funcionamiento normal de los intereses, este no lo pagaba el banco que captaba los depósitos (el prestatario), sino el Estado y, por tanto, el pueblo. Mientras que quienes recibían intereses por los KKM no superaban el 3% de la población, hicieron que el 97% restante pagara el coste, que ascendió a 1,6 billones de liras.  

Cuando el Estado y el pueblo asumieron la diferencia cambiaria, los bancos experimentaron una explosión de beneficios —y siguen haciéndolo— gracias a los márgenes del 10-12% que se generaron, a pesar de que prestaban los depósitos captados a muy bajo coste con tipos de interés muy por debajo de la inflación. El sector comercial disfrutó de la felicidad de obtener créditos al 20% mientras la inflación rondaba el 120%, multiplicando sus beneficios. Al cargar la diferencia de intereses sobre toda la sociedad y erosionar los salarios con la inflación ficticia del TÜİK, los exportadores pudieron seguir exportando a pesar de la caída del tipo de cambio.  Las importaciones aumentaron desde productos agrícolas hasta industriales, los importadores ganaron, mientras que la capacidad de producción y competitividad de los agricultores y las PYMES industriales disminuyó.  

En resumen, al alejarse de la sensatez y oscilar entre extremos, nos han perjudicado tanto al bajar los tipos de interés como al subirlos. 

Cuando no hay Estado de derecho en el país ni un entorno de inversión adecuado en la economía, uno se ve obligado a conceder capitulaciones para la inversión extranjera directa y a otorgar todas las concesiones que se pidan al dinero caliente para mantener en marcha los engranajes de la economía. El precio será muy alto; echaremos de menos incluso el día de hoy.